Avic Shenyang Aircraft Company Limited(600760) ( Avic Shenyang Aircraft Company Limited(600760) )
Los ingresos y el beneficio del tercer trimestre se duplican: los tres primeros trimestres de Avic Shenyang Aircraft Company Limited(600760) lograron unos ingresos de explotación de 30.279 millones de yuanes, un aumento del 21,52% interanual, un beneficio neto atribuible a la madre de 1.740 millones de yuanes, un aumento del 20,56% interanual, un beneficio neto atribuible a la madre de 1.698 millones de yuanes deducido, un aumento del 22,5% interanual. Entre ellos, la empresa logró unos ingresos de explotación de 10.467 millones de RMB en el tercer trimestre de 2022, un aumento del 16,31% interanual, un beneficio neto atribuible a la madre de 622 millones de RMB, un aumento del 23,14% interanual, y un beneficio neto atribuible a la madre de 602 millones de RMB, un aumento del 22,48% interanual.
Condiciones operativas estables el beneficio bruto disminuye ligeramente: margen de beneficio bruto del 9,12% en un solo trimestre del tercer trimestre de 2022, -0,74pct en comparación con el mismo periodo del año anterior, ratios de gastos de venta, gestión e I+D del 0,02%, 1,84% y 1,18% respectivamente, -0,02pct, +0,02pct y -0,20pct interanual.
Centrarse en el negocio principal de equipos de defensa de aviación: Avic Shenyang Aircraft Company Limited(600760) siempre ha tomado el negocio de I+D y fabricación de equipos de defensa de aviación como su negocio principal, y la concentración del negocio de productos de aviación es superior al 99%, cubriendo todos los procesos de I+D, pruebas, vuelos de prueba, producción, modificación, etc., formando una serie de productos más completa de aviones de combate. Avic Shenyang Aircraft Company Limited(600760) es uno de los proveedores de aviones completos de equipos de defensa aeroespacial de China y siempre ha emprendido el desarrollo de los principales equipos de defensa aeroespacial de China desde la fundación del país, y es la base de desarrollo de los principales equipos de defensa aeroespacial de China.
Fuerte alianza con el Grupo de la Industria de la Aviación de Shenyang: El 1 de noviembre se hizo el anuncio para preparar conjuntamente la creación de Shenyang Aviation Production Precision Manufacturing Co.
Fuerte fuerza de investigación científica: Avic Shenyang Aircraft Company Limited(600760) toma las necesidades del usuario como la tracción, lleva a cabo activamente la investigación de aplicación básica, la investigación de tecnología de vanguardia, tiene centro de tecnología de la empresa nacional, centro de aplicación de ingeniería, laboratorio provincial de procesamiento de aleación de titanio en el campo de la aplicación de la tecnología de fabricación digital, la aplicación de material compuesto, la tecnología de diseño de aeronaves, la tecnología de la aviación y la ingeniería de equipos, etc., tiene "Shenyang nuevo avión rápido". Tiene la capacidad de producción de prueba rápida de productos de equipos de defensa de aviación con el "Centro de Producción de Prueba Rápida de Aviones Nuevos de Shenyang" como núcleo, y posee una serie de patentes nacionales de invención y modelos de utilidad, y ha sido reconocida como una empresa nacional de alta tecnología, ganando muchos premios nacionales y provinciales de progreso de ciencia y tecnología y premios nacionales de progreso de ciencia y tecnología de defensa.
El accionista mayoritario aumentó su participación para demostrar su confianza a largo plazo: AVIC Securities, como persona que actúa de forma concertada con el accionista mayoritario de la Sociedad, gestionó el "Plan de gestión colectiva de AVIC Securities Ju Fu Preferred 2", que aumentó su participación en la Sociedad en 1.025540 acciones el 1 de julio de 2022, lo que representa el 0,0523% del capital social total de la Sociedad, por un importe adicional de aproximadamente 6.290000 RMB. El importe del aumento es de aproximadamente 62,9 millones de RMB.
Recomendación de inversión]
Por primera vez, tenemos una calificación de "Hold" en Avic Shenyang Aircraft Company Limited(600760) . Esperamos que los ingresos de 20222024 sean de 44.997589.46/76.924 millones de RMB, que el beneficio neto sea de 2.330/3.138/4.124 millones de RMB, que el BPA sea de 1,19, 1,60, 2,10 RMB y que el PE correspondiente sea de 57, 42, 32 (precio de cierre del 8 de noviembre). Avic Shenyang Aircraft Company Limited(600760) siempre toman el negocio de I+D y fabricación de equipos de defensa de aviación como el negocio principal, la concentración del negocio de productos de aviación es superior al 99%, se espera que el rendimiento siga creciendo, por lo que damos la calificación de "Hold".
Advertencia de riesgo
Impacto geopolítico en el extranjero
Riesgo de que el gasto en defensa sea insuficiente
Riesgo de retraso en la sustitución de equipos
