Callette Cloud Technology Co.
Oferta pública inicial de acciones y cotización en el GEM
Anuncio de emisión
Patrocinador (Suscriptor principal): China International Capital Corporation Limited(601995)
Nota especial
(en lo sucesivo, “Cartwright”, “el Emisor” o “la Compañía”) de acuerdo con la normativa emitida por la Comisión Reguladora de Valores de China (en lo sucesivo, “CSRC”, “la Comisión”). (en lo sucesivo, “el Emisor” o “la Sociedad”) de conformidad con las “Medidas para la Administración de la Emisión y Suscripción de Valores” (Orden de la SEC [nº 144], en lo sucesivo, “las Medidas”) promulgadas por la Comisión Reguladora de Valores de China (“CSRC” o “la Comisión”), las “Normas para el Registro de la Oferta Pública Inicial de Acciones en el GEM” (en lo sucesivo, “las Normas”) y las “Normas” (en lo sucesivo, “las Normas”). Medidas para la administración del registro de la oferta pública inicial de acciones en el GEM (para su aplicación a modo de prueba)” (Orden de la SFC [nº 167]), “Disposiciones especiales sobre la emisión y suscripción de valores para la oferta pública inicial en el GEM” (Anuncio de la SFC [2021] nº 21, en lo sucesivo denominadas “Disposiciones especiales”), publicadas por la Bolsa de Shenzhen (en lo sucesivo denominada la (“SZSE”) promulgando las Reglas de Implementación para la Emisión y Suscripción de Valores para la Oferta Pública Inicial en el GEM de la Bolsa de Valores de Shenzhen (Revisión 2021) (SZSE Shang [2021] No. 919, en lo sucesivo las “Reglas de Implementación de la Emisión Inicial”) (en lo sucesivo, las “Normas de aplicación para la oferta pública inicial de acciones en el mercado de Shenzhen”), las Normas de aplicación para la oferta en línea de acciones en el mercado de Shenzhen (SZSE [2018] nº 279, en lo sucesivo, las “Normas de aplicación para la oferta en línea”) y las Normas de aplicación para la oferta fuera de línea de acciones en el mercado de Shenzhen (revisión de 2020) (SZSE [2020] nº 483, en lo sucesivo, las “Normas de aplicación para la oferta fuera de línea”). (en lo sucesivo, las “Normas de aplicación de la oferta subrepticia”), las “Normas de suscripción de ofertas públicas iniciales en el marco del sistema de registro” (CSECFA [2021] nº 213) y las “Normas de gestión de los inversores subrepticios en las ofertas públicas iniciales en el marco del sistema de registro” emitidas por la Asociación de Valores de China (en lo sucesivo, la “Asociación de Valores”). (en lo sucesivo, las “Normas para la gestión de los inversores ajenos a la red en las ofertas públicas iniciales en el marco del sistema de registro” (CSECFA [2021] n.º 213), las “Normas para la gestión de los inversores ajenos a la red en las ofertas públicas iniciales en el marco del sistema de registro” (CSECFA [2018] n.º 142) y otras disposiciones pertinentes emitidas por la Asociación de la Industria de Valores (en lo sucesivo, la “Asociación de Valores”), así como las normas pertinentes de la Bolsa de Valores de Shenzhen y las últimas directrices operativas para la emisión y cotización de acciones. La empresa realizará una oferta pública inicial de sus acciones y cotizará en el GEM de acuerdo con las disposiciones pertinentes de la Bolsa de Shenzhen y las últimas directrices de funcionamiento. China International Capital Corporation Limited(601995) (en adelante ” China International Capital Corporation Limited(601995) ” o “Patrocinador (Suscriptor Principal)”) actuó como Patrocinador (Suscriptor Principal) de la Oferta.
La consulta preliminar y la suscripción fuera de línea de la emisión se llevarán a cabo a través de la plataforma electrónica para la emisión fuera de línea de la Bolsa de Valores de Shenzhen (en lo sucesivo, “plataforma electrónica para la emisión fuera de línea”) y la plataforma de registro y liquidación de la sucursal de Shenzhen de China Securities Depository and Clearing Corporation Limited (en lo sucesivo, “China Clearing Shenzhen Branch”). Se aconseja a los inversores que lean atentamente este anuncio. Para los detalles de la consulta inicial y la suscripción fuera de línea, consulte las Normas de Implementación de la Oferta Fuera de Línea publicadas en el sitio web de la Bolsa de Valores de Shenzhen (www.szse.cn.) y otros reglamentos pertinentes.
La Oferta está sujeta a las Disposiciones Especiales sobre la Emisión y Suscripción de Valores para la Oferta Pública Inicial en el GEM emitidas por la CSRC el 18 de septiembre de 2021 (Anuncio de la CSRC [2021] Nº 21), las Normas de Aplicación sobre la Emisión y Suscripción de Valores para la Oferta Pública Inicial en el GEM de la Bolsa de Valores de Shenzhen (Enmienda 2021) emitidas por la SZSE (SZSE Shang [2021] Nº 919), la Las especificaciones de suscripción para la oferta pública inicial de valores bajo el sistema de registro (CSECFA [2021] Nº 213) y las normas para la gestión de los inversores fuera de la red en la oferta pública inicial de valores bajo el sistema de registro (CSECFA [2021] Nº 212) emitidas por la Asociación de Valores de China, y se aconseja a los inversores que presten atención a los cambios en las regulaciones pertinentes. El precio de emisión de 96,00 RMB por acción corresponde a una relación P/E diluida de 63,58 veces del beneficio neto auditado del emisor en 2021, antes y después de deducir las ganancias y pérdidas no recurrentes, que es superior a la relación P/E estática media de un mes de 26,60 veces de la industria publicada por CSI Index Co. Esto supera el ratio estático medio de P/E de empresas comparables del sector para 2021 en un 139,01% y es superior al ratio estático medio de P/E de empresas comparables del sector para 2021. El Emisor y el Patrocinador (Colocador Principal) desean llamar la atención de los inversores sobre los riesgos de la inversión, juzgar cuidadosamente la razonabilidad del precio de la emisión y tomar decisiones racionales de inversión.
Se ruega a los inversores que se centren en el proceso de emisión, la suscripción y el pago en línea y fuera de línea, y la enajenación de las acciones abandonadas, como se indica a continuación.
1. Una vez concluida la consulta inicial, el emisor y el promotor (suscriptor principal), de acuerdo con las normas de exclusión establecidas en el “Anuncio de Oferta Pública Inicial de Acciones y Cotización en el GEM de Callette Cloud Technology Limited” (en lo sucesivo, el “Anuncio de Consulta Inicial y Promoción”), tras excluir las cotizaciones de los inversores que no cumplan los requisitos De acuerdo con el Reglamento, se excluirán por consenso todos los objetivos de colocación cuyo precio de suscripción propuesto sea superior a 124,48 RMB por acción (excluyendo 124,48 RMB por acción); se excluirán todos los objetivos de colocación cuyo precio de suscripción propuesto sea 124,48 RMB por acción y cuya cantidad de suscripción propuesta sea inferior a 5 millones de acciones (excluyendo 5 millones de acciones); se excluirán todos los objetivos de colocación cuyo precio de suscripción propuesto sea 124,48 RMB por acción y cuya cantidad de suscripción propuesta sea igual a 5 millones de acciones y cuyo plazo de suscripción sea igual al 17 de noviembre de 2022; y se excluirán todos los objetivos de colocación cuyo precio de suscripción propuesto sea 124,48 RMB por acción y cuya cantidad de suscripción propuesta sea igual a 5 millones de acciones. Entre los objetivos de colocación con el precio de suscripción propuesto de 124,48 RMB por acción, la cantidad de suscripción propuesta igual a 5 millones de acciones y la misma hora de suscripción de las 12:58:56:193 del 17 de noviembre de 2022, se excluirán 3 objetivos de colocación según el orden de los objetivos de colocación generado automáticamente por la plataforma electrónica de la oferta fuera de línea de atrás hacia adelante. El número total de propuestas de suscripción excluidas por el proceso anterior es de 286 millones de acciones, lo que representa aproximadamente el 1,01% del número total de propuestas de suscripción de 2.832500 millones de acciones, una vez excluidas las cotizaciones no válidas de la consulta inicial. La parte excluida no podrá participar en los abonos offline y online. Para conocer los detalles de las exclusiones, consulte la sección marcada como “Exclusión de precios elevados” en el “Anexo: Cuadro estadístico de ofertas para inversores”. 2. El emisor y el patrocinador (suscriptor principal), basándose en los resultados de la investigación preliminar, han negociado el precio de emisión de 96,00 RMB por acción, teniendo en cuenta los fundamentos del emisor, las condiciones del mercado, el nivel de valoración de las empresas cotizadas del mismo sector, los requisitos de captación de fondos y los riesgos de suscripción.
Se invita a los inversores a realizar suscripciones en línea y fuera de línea a este precio el 22 de noviembre de 2022 (día T), sin pagar los fondos de suscripción. El periodo de suscripción fuera de línea es de 9:30 a 15:00 y el periodo de suscripción en línea es de 9:15 a 11:30 y de 13:00 a 15:00.
3. El emisor y el patrocinador (suscriptor principal) han negociado un precio de emisión de 96,00 RMB por acción, y el precio de emisión de esta emisión no superará la mediana y la media ponderada de las cotizaciones de los inversores fuera de línea, tras excluir las cotizaciones más altas, y el precio de los fondos de inversión en valores establecidos a través de ofertas públicas (en lo sucesivo, “fondos públicos”), tras excluir las cotizaciones más altas. (en lo sucesivo, “fondos públicos”), el Fondo Nacional de Seguridad Social (en lo sucesivo, “fondos de seguridad social”), el Fondo de Seguro Básico de Pensiones (en lo sucesivo, “fondos de pensiones”), los fondos de rentas de las empresas establecidos en virtud de las Medidas para la Administración de los Fondos de Rentas de las Empresas (en lo sucesivo, “fondos de rentas de las empresas”), y los fondos públicos establecidos mediante oferta pública tras el precio de exclusión más alto. (en lo sucesivo, “fondos de pensiones de empresa”) y los fondos de seguros que se ajustan a las disposiciones de las medidas de administración de la utilización de los fondos de seguros (en lo sucesivo, “fondos de seguros”), el más bajo de la mediana o la media ponderada de los precios cotizados. De conformidad con el artículo 39(Ⅳ) de las Normas de Ejecución de la Oferta Pública Inicial, las filiales pertinentes del Patrocinador no están obligadas a participar en la Colocación Estratégica.
El número inicial de colocaciones estratégicas en la Emisión es de 2.550000 acciones, que representan el 15,00% del número de acciones de la Emisión. Sobre la base del precio finalizado, la colocación estratégica de esta emisión consiste en un plan especial de gestión de activos para la alta dirección y los principales empleados del emisor. Todos los fondos de suscripción de los inversores estratégicos se remitieron a la cuenta bancaria designada por el promotor (principal suscriptor) dentro del plazo establecido.
El plan especial de gestión de activos establecido para que los altos directivos y los empleados principales del Emisor participen en la Colocación Estratégica es el Plan de Gestión de Activos Agrupados de Participación de Empleados en la Colocación Estratégica de GEM (“Plan de Gestión de Activos de CJSCL Nº 1”). Sobre la base del precio finalizado, el número definitivo de acciones que se colocarán estratégicamente en el marco del plan especial de gestión de activos establecido por la alta dirección del Emisor y los principales empleados que participan en la colocación estratégica es de 1.051145 acciones, que representan aproximadamente el 6,18% del número de acciones de la Oferta.
El número inicial de acciones emitidas en el marco de la colocación estratégica de la Emisión fue de 2.550000 acciones, que representan el 15,00% del número de acciones de la Emisión. El número de acciones de la Colocación Estratégica Final de la Emisión es de 1.051145 acciones, que representan aproximadamente el 6,18% del número de acciones de la Emisión. La diferencia de 1.498855 acciones entre la colocación estratégica inicial y la colocación estratégica final se asignará de nuevo a la oferta fuera de la red.
La Oferta se llevó a cabo finalmente mediante una combinación de una colocación dirigida a inversores estratégicos, una colocación de consulta fuera de línea a inversores elegibles (la “Oferta fuera de línea”) y una oferta de precios en línea a inversores públicos que tuvieran acciones A no restringidas y recibos de depósito no restringidos en el mercado de Shenzhen por valor de mercado (la “Oferta en línea”). (en lo sucesivo, “Oferta en línea”). 4、Disposición sobre el periodo de restricción de la venta: No existe ninguna disposición sobre el periodo de restricción de la circulación y de la venta para las acciones de la Oferta en línea, que estarán disponibles para su circulación a partir de la fecha de cotización de las acciones de la Oferta pública en el GEM Board de la Bolsa de Shenzhen.
La parte de emisión fuera de línea adopta el método de restricción de venta proporcional, y los inversores fuera de línea deben comprometerse a que el 10% del número de acciones que se les asigne (calculado por redondeo hacia arriba) estará restringido durante 6 meses a partir de la fecha de la oferta pública inicial y la cotización del emisor. Es decir, el 90% de las acciones asignadas a cada objetivo de colocación tendrán un periodo de venta ilimitado y estarán disponibles para su circulación a partir de la fecha de cotización y negociación en la Bolsa de Shenzhen; el 10% de las acciones tendrán un periodo de venta restringido de 6 meses, que se calculará a partir de la fecha de cotización y negociación en la Bolsa de Shenzhen.
Al participar en la oferta de cotización inicial y en la suscripción fuera de línea, los inversores fuera de línea no están obligados a cumplimentar el acuerdo sobre el período de venta restringido para las colocaciones que gestionan, y una vez realizada la oferta, se considera que han aceptado el acuerdo sobre el período de venta restringido fuera de línea, tal como se indica en este anuncio.
En el caso de la Colocación Estratégica, las acciones asignadas al plan especial de gestión de activos establecido por la alta dirección del Emisor y los empleados principales que participen en la Colocación Estratégica estarán sujetas a un periodo de bloqueo de 12 meses, que comenzará a partir de la fecha de cotización de las acciones en la Oferta Pública en la Bolsa de Shenzhen. Tras la expiración del periodo restringido, se aplicarán las normas pertinentes de la CSRC y de la Bolsa de Shenzhen sobre la reducción de acciones a los inversores estratégicos.
5. Los inversores en línea expresarán de forma independiente su intención de suscribir acciones y no confiarán a una sociedad de valores la autoridad exclusiva para realizar suscripciones de nuevas acciones en su nombre.
6. Tras el cierre de las suscripciones en línea y fuera de línea, el emisor y el patrocinador (suscriptor principal) decidirán el 22 de noviembre de 2022 (día T) si activan de nuevo el mecanismo de recuperación para ajustar el tamaño de las emisiones en línea y fuera de línea en función de las suscripciones en línea y fuera de línea. La activación del mecanismo de recuperación se determinará en función de los múltiplos de suscripción efectivos iniciales de los inversores en línea.
7. Los inversores fuera de línea, de acuerdo con el “Anuncio de los resultados de la adjudicación preliminar fuera de línea de la oferta pública inicial de acciones y la cotización en el GEM de Callette Cloud Technology Limited” (en lo sucesivo, el “Anuncio de los resultados de la adjudicación preliminar fuera de línea”), pagarán en su totalidad y de manera oportuna antes de las 16:00 horas del 24 de noviembre de 2022 (T+2) de acuerdo con el precio de emisión finalizado y el número de acciones adjudicadas. Los fondos de la suscripción deben pagarse en su totalidad y a tiempo antes de las 16:00 horas del 24 de noviembre de 2022 (T+2).
Si los fondos de la suscripción no se pagan en su totalidad en el plazo establecido o de acuerdo con los requisitos, las nuevas acciones asignadas al adjudicatario no serán válidas. Si se produce la situación mencionada cuando se emiten varias acciones nuevas el mismo día, la colocación no será válida. Si diferentes destinatarios de la colocación comparten la misma cuenta bancaria, si los fondos de suscripción son insuficientes, todas las nuevas acciones asignadas a los destinatarios de la colocación que compartan la misma cuenta bancaria no serán válidas. En el caso de los inversores fuera de línea a los que se les asignen varias acciones de la OPV en el mismo día, deberán realizar un pago por separado para cada acción de la OPV.
Después de ganar la lotería de las nuevas acciones, los inversores en línea deben cumplir con sus obligaciones de liquidación de fondos de acuerdo con el “Anuncio de los resultados de la lotería en línea para la oferta pública inicial de acciones y la cotización en el GEM de Callette Cloud Technology Limited” (“Anuncio de los resultados de la lotería en línea”) y asegurarse de que sus cuentas de fondos tienen fondos suficientes al final del 24 de noviembre de 2022 (T+2). El inversor será responsable de las consecuencias y de las responsabilidades legales que se deriven de ello. El pago del inversor está sujeto a la normativa pertinente de la sociedad de valores del inversor.
Las acciones perdidas por los inversores offline y online serán suscritas por el promotor (lead underwriter).
8. Los inversores fuera de línea deberán cumplir estrictamente los requisitos reglamentarios del sector de la Asociación de Valores de China, determinar razonablemente el importe de la suscripción, y el importe de la suscripción rellenado para el objetivo de colocación en las sesiones de consulta y suscripción no deberá superar el total de los activos o el tamaño del capital del objetivo de colocación. Si un inversor fuera de línea que ha presentado una oferta válida no participa en la suscripción o si un inversor fuera de línea al que se le ha asignado la colocación inicial no paga el importe de la suscripción en su totalidad y en el momento oportuno, se considerará que ha incumplido el contrato y asumirá la responsabilidad del incumplimiento, y la institución patrocinadora (suscriptor principal) informará del incumplimiento a la Asociación de Valores de China para que quede constancia. El número de infracciones del Objetivo de Colocación en cada segmento de los mercados bursátiles de la Bolsa de Shenzhen, la Bolsa de Shangai (“SSE”) y la Bolsa de Pekín (“BSE”) se contabilizará conjuntamente. Durante el período de inclusión en la lista restringida, el objetivo de colocación pertinente no participará en la cotización y colocación fuera de línea de los proyectos pertinentes en cada segmento de los mercados de valores de SZSE, SSE y BSE.
En el caso de que un inversor en línea no haya realizado el pago completo después de haber ganado la lotería por un total de tres veces dentro de 12 meses consecutivos, no se le permitirá participar en la suscripción en línea de nuevas acciones, recibos de depósito, bonos convertibles y bonos canjeables dentro de los seis meses (calculados sobre la base de 180 días naturales, incluido el día siguiente) a partir del día después de que el participante en la liquidación haya declarado por última vez su abandono de la suscripción. El número de suscripciones abandonadas se calculará sobre la base del número real de suscripciones abandonadas de acciones nuevas, recibos de depósito, bonos corporativos convertibles y bonos corporativos canjeables combinados.
9. Cuando el número total de acciones suscritas por los inversores fuera de línea y en línea sea inferior al 70% del número de acciones de la oferta pública una vez deducido el número final de colocaciones estratégicas, el emisor y el patrocinador (colocador principal) suspenderán la emisión de nuevas acciones y divulgarán información sobre los motivos de la suspensión y los acuerdos posteriores.
10. El Emisor y el Patrocinador (Suscriptor Principal) recuerdan solemnemente a los inversores que presten atención a los riesgos de inversión, que inviertan racionalmente y que lean atentamente el “Anuncio Especial sobre los Riesgos de Inversión de la Oferta Pública Inicial de Acciones y la Cotización en el GEM de Callette Cloud Technology Limited” (en lo sucesivo, el “Anuncio Especial sobre los Riesgos de Inversión”) publicado en China Securities Journal, Shanghai Securities News, Securities Times y Securities Daily el 21 de noviembre de 2022 (T-1). (en lo sucesivo, el “Anuncio especial sobre los riesgos de la inversión”), comprenda plenamente los riesgos del mercado y participe en la OPI con precaución.
Advertencia sobre la valoración y el riesgo de inversión
1. El precio de emisión es de 96,00 RMB por acción, se pide a los inversores que juzguen la razonabilidad del precio de la emisión basándose en las siguientes circunstancias.
(1) Según las “Directrices sobre la clasificación industrial de las empresas cotizadas” de la Comisión Reguladora de Valores de China (2)
