Dong-E-E-Jiao Co.Ltd(000423) ( Dong-E-E-Jiao Co.Ltd(000423) )
Evento:
Dong-E-E-Jiao Co.Ltd(000423) declaró el informe del tercer trimestre de 2022: En los tres primeros trimestres de 2022, la Compañía alcanzó unos ingresos de explotación de 3.046 millones de RMB (+7,81%), logró un beneficio neto atribuible a la madre de 513 millones de RMB (+70,24%) y alcanzó un beneficio neto atribuible a la madre de 452 millones de RMB (+92,59%) después de deducciones. En los tres trimestres, la empresa obtuvo unos ingresos de explotación de 1.221 millones de RMB (+7,14%), un beneficio neto de 205 millones de RMB (+34,95%) y un beneficio neto de 185 millones de RMB (+46,16%).
Lo más destacado de la inversión:
El rendimiento de la empresa creció de forma constante y el ciclo de inventario siguió disminuyendo En el tercer trimestre de 2022, la empresa logró unos ingresos de explotación de 1.221 millones de yuanes, con un aumento del 7,14% interanual; logró un beneficio neto atribuible a la madre de 205 millones de yuanes, con un aumento del 34,95% interanual; logró un beneficio neto atribuible a la madre de 185 millones de yuanes, con un aumento del 46,16% interanual. en los tres primeros trimestres de 2022, el ratio de rotación de inventario de la empresa alcanzó el 0,69, frente a El ciclo de inventarios ha seguido disminuyendo.
El margen de beneficio bruto de la empresa alcanzó el 67,55% en los tres primeros trimestres del año, un 4,90% más que en el mismo periodo del año anterior, mientras que el margen de beneficio neto alcanzó el 16,82%, un 6,11% más que en el mismo periodo del año anterior. El ratio de gastos de I+D fue del 3,07%, 008 puntos más que en el mismo periodo del año anterior; el ratio de gastos financieros fue del -1,50%, 0,61 puntos menos que en el mismo periodo del año anterior.
Ampliar activamente la base de clientes, mejorar la disposición de los canales Los productos de la empresa se basan principalmente en la serie Agaricus, y la proporción de los productos de la serie Agaricus con respecto a los ingresos en el primer semestre de 2022 fue del 87,30%. Centrándose en la demanda de los consumidores, la empresa está explorando activamente a los nuevos jóvenes, explorando el desarrollo de nuevos productos listos para comer y de rápida digestión, ampliando el cultivo de nuevas categorías, y dando un impulso innovador a la transformación integral de la empresa. Mejorar la disposición del canal, desde un único terminal OTC a la disposición omnichannel, arado profundo médico, médico académico impulsado, Wuxi Online Offline Communication Information Technology Co.Ltd(300959) potenciando mutuamente, promover el hundimiento del mercado, la expansión profunda del incremento de la superficie.
La previsión de ganancias y la calificación de la inversión se espera que 20222024 los ingresos de la empresa de 4.075, 4.700, 5.240 millones de yuanes, el beneficio neto atribuible de 731, 1.038, 1.247 millones de yuanes, PE correspondiente para 33,81x, 23,80x, 19,82x. basado en el negocio de la empresa reanudar gradualmente el crecimiento, el negocio continuó mejorando, la rentabilidad se ha mejorado aún más Se espera que la empresa inicie un nuevo periodo de desarrollo, ya que la certeza de su crecimiento futuro aumenta gradualmente. Primera cobertura, dar la calificación de “comprar”.
Riesgos: La recuperación del mercado de los productos de pasta de Colla Corii Asini y Colla Corii Asini no es la esperada, la salida al mercado de los derivados de Colla Corii Asini no es la esperada, la pérdida de consumidores de mediana edad y ancianos, la expansión de los nuevos consumidores jóvenes no es la esperada, el suministro de materias primas es escaso debido a la disminución del stock de burros en China.
