Hangzhou Tigermed Consulting Co.Ltd(300347) ( Hangzhou Tigermed Consulting Co.Ltd(300347) )
Continúa la solidez de las operaciones, la posición de liderazgo sigue fortaleciéndose
El 25 de octubre, la empresa publicó su informe del tercer trimestre de 2022. La empresa obtuvo unos ingresos de 5.406 millones de RMB en el primer trimestre de 2022, con un aumento del 59,23% interanual; un beneficio neto atribuible a la empresa matriz de 1.605 millones de RMB, con un descenso del 9,90% interanual; un beneficio neto atribuible a la empresa matriz de 1.192 millones de RMB, con un aumento del 37,20% interanual. Sólo en el tercer trimestre, la empresa obtuvo unos ingresos de 1.812 millones de RMB, con un aumento del 35,35% interanual; un beneficio neto atribuible a la madre de familia de 413 millones de RMB, con un descenso del 21,56% interanual; un beneficio neto atribuible a la madre de familia de la deducción de 421 millones de RMB, con un aumento del 29,03% interanual, manteniendo un fuerte crecimiento a pesar de la epidemia que se desató en varios lugares. Al mismo tiempo, la eficiencia operativa de la empresa siguió mejorando, con un margen bruto general que alcanzó el 40,11% en el primer trimestre de 2022 y un margen bruto del 40,94% en el tercer trimestre, lo que supone un aumento del 0,31% interanual. El flujo de caja operativo mejoró significativamente, con un flujo de caja operativo neto de 466 millones de RMB en el tercer trimestre, frente a los 56 millones de RMB del segundo, lo que supone una mejora significativa, que muestra una mejor calidad de los beneficios. 2022 en varios lugares Bajo la agitación de la epidemia, Hangzhou Tigermed Consulting Co.Ltd(300347) todavía lograr un crecimiento sólido, excluyendo el impacto de los pedidos COVID-19, los nuevos pedidos de la compañía siguen creciendo de manera constante, la posición de líder de la industria aumentar aún más, somos optimistas sobre el desarrollo a largo plazo de la empresa, mantener la previsión de ganancias originales, se espera que 20222024 beneficio neto atribuible de 3,325/38,64/4,565 millones de yuanes, EPS respectivamente El precio actual de la acción corresponde a un PE de 22,5/19,4/16,4 veces, manteniendo una calificación de “compra”.
Desarrollo sinérgico de múltiples negocios, CRO clínica que lidera la profundización del foso
Las fusiones y adquisiciones estratégicas y la autoconstrucción de la empresa siguen avanzando, con los servicios de investigación clínica como núcleo, ampliando aguas arriba y aguas abajo, cubriendo todo el mercado de la cadena industrial de productos farmacéuticos; al mismo tiempo, la empresa ha establecido filiales en muchos lugares del extranjero, ampliando activamente la disposición de negocios global. El “triunvirato” de servicios de tecnología de ensayos clínicos, servicios relacionados con los ensayos clínicos y servicios de laboratorio están trabajando juntos para desarrollarse sinérgicamente, y el foso de la empresa sigue profundizando e impulsando el rápido crecimiento de la empresa. La empresa goza de una clara ventaja como pionera en China, y su cuota de mercado en este país sigue aumentando, por lo que se espera que su posición de liderazgo se refuerce aún más. En este momento, la escala global de Hangzhou Tigermed Consulting Co.Ltd(300347) es relativamente pequeña, pero la tasa de crecimiento es rápida y la rentabilidad es fuerte, y el margen de beneficio futuro es grande. A corto plazo, el importe de los nuevos contratos crece rápidamente, la base de clientes es estable y diversificada, y el crecimiento de los resultados es seguro. A medio y largo plazo, se espera que la empresa se beneficie plenamente del rápido desarrollo del mercado nacional e internacional de CRO con sus estándares de calidad líderes en la industria y su capacidad de entrega de proyectos, lo que hará que los resultados de la empresa sigan aumentando.
Riesgos: Cambios en las políticas de regulación farmacéutica, fluctuaciones de los tipos de cambio, disminución de la demanda del mercado de servicios de desarrollo de medicamentos, fluctuaciones de los ingresos por inversiones, etc.
