Bethel Automotive Safety Systems Co.Ltd(603596) ( Bethel Automotive Safety Systems Co.Ltd(603596) )
La compañía espera una deducción de beneficios no netos de 1742002 millones de RMB en el tercer trimestre de 2022, lo que representa un aumento interanual del 76,0%~103,8%.
El 19 de octubre de 2022, la Compañía publicó un avance de sus resultados para los tres primeros trimestres de 2022. La Compañía espera lograr un beneficio neto atribuible a la madre de la Compañía de 467500 millones de RMB en los tres primeros trimestres de 2022, un aumento del 26,7%~35,5% interanual; espera lograr un beneficio neto después de la deducción de 389416 millones de RMB en los tres primeros trimestres de 2022, un aumento del 22,7%~31,4% interanual. La empresa espera obtener un beneficio neto atribuible a la empresa matriz de 187219 millones de RMB en el único trimestre de 2022T3, con un aumento del 46,0%~71,6% interanual y del 31,2%~54,1% interanual; se espera que el beneficio neto después de la deducción sea de 174200 millones de RMB, con un aumento del 76,0%~103,7% interanual y del 69,6%~96,4% interanual, con un rendimiento general que supera ligeramente nuestras expectativas. Teniendo en cuenta que el desarrollo del mercado de la empresa es fluido y que se espera que el lanzamiento continuado de productos de control electrónico inteligente aporte un rendimiento incremental, elevamos ligeramente nuestra anterior previsión de beneficios y esperamos que el beneficio neto de la empresa atribuible a la empresa matriz sea de 719 (+0,18)/10,54 (+0,27)/14,67 (+0,38) millones de RMB en 20222024, con un BPA de 1,76 (+0,04)/2,58 (+0,07 ) / 3,59 (+0,09) yuanes por acción, lo que corresponde al precio actual de la acción PE es 48,6/33,1/23,8 veces, mantener la calificación de “comprar”.
Lanzamiento rápido de productos de control electrónico inteligente, la estructura del producto sigue optimizando la mejora de la rentabilidad
Según la previsión de resultados de la empresa para los tres primeros trimestres de 2022, durante el periodo de referencia, la empresa estableció asociaciones estratégicas con más empresas automovilísticas chinas y extranjeras, y desarrolló rápidamente el mercado. Además, con el lanzamiento continuo de productos EPB, ESC y WCBS, la cuota de ingresos de los productos de control electrónico inteligente ha seguido aumentando y la estructura de los productos se ha optimizado, lo que ha mejorado el margen de beneficio bruto de los productos de la empresa y ha contribuido a mejorar su rentabilidad.
Empresa conjunta con Geely para acelerar la distribución del negocio de chasis inteligentes
En octubre de 2022 Bethel Automotive Safety Systems Co.Ltd(603596) filial de propiedad total Bethel Automotive Safety Systems Co.Ltd(603596) Electronics tiene la intención de establecer una empresa conjunta con Geely Automobile holding filial Jirun Automobile, Taizhou Shuangli Automotive Intelligent Chassis Systems Limited, el capital registrado de la empresa conjunta 0,9 mil millones de yuanes, de los cuales, Bethel Automotive Safety Systems Co.Ltd(603596) Electronics proporción de participación del 65%, Jirun Automobile proporción de participación del 35%, las dos partes invierten conjuntamente en el diseño de automoción inteligente El establecimiento de la empresa conjunta es propicio para la plena integración de las ventajas y los recursos de ambos inversores para hacer que la tecnología del producto, la calidad y el costo para satisfacer los requisitos de los diferentes niveles de paquetes de vehículos, o acelerará la disposición de la empresa de chasis inteligente.
Riesgos: penetración menor de lo previsto de los controles por cable, ventas menores de lo previsto de turismos de nueva energía, escasez de chips.
