Sangfor Technologies Inc(300454) ( Sangfor Technologies Inc(300454) )
Resumen del evento
El 14 de septiembre, IDC publicó el “Informe de seguimiento del mercado de hardware de seguridad de TI de China para el segundo trimestre de 2022”, Sangfor Technologies Inc(300454) ocupó el primer lugar en la cuota de mercado de la gestión unificada de amenazas (UTM), la gestión de contenidos de seguridad (SCM) y la red privada virtual (VPN).
El 20 de septiembre, Sangfor Technologies Inc(300454) celebró la “Nube sin concesiones – Cumbre de Innovación de la Nube de Confianza 2022”, se lanzó una nueva actualización de la nube de alojamiento.
De acuerdo con las noticias de la interfaz el 23 de septiembre, 360 Grupo de la región del sur de China 2022 primera mitad ha sido rondas de despidos, el negocio de servicios de seguridad está en un punto muerto.
Juicio de análisis :
En el sector de la limpieza, se espera que el patrón competitivo siga mejorando
Creemos que desde 2021, debido a la epidemia que afecta a los ingresos y al flujo de caja de las empresas, cuando la preferencia del mercado de capitales cambie (de valorar el crecimiento de la escala de ingresos a valorar el crecimiento de la rentabilidad), la industria entró en la etapa de compensación, se espera que el patrón de competencia de la industria siga mejorando.
Sangfor Technologies Inc(300454) Actualización de productos, mejoras de la competitividad para ayudar a impulsar el rendimiento
Desde este año, Sangfor Technologies Inc(300454) área de rendimiento gran producto único ha lanzado nuevas versiones (Hummingbird 2.0, cortafuegos, hiperconvergencia 6.8.0, nube de escritorio 5.5.3, etc.), creemos que el lanzamiento de nuevas versiones importantes de gran producto único representa el equilibrio y el retorno de los recursos de la empresa, con hiperconvergencia 6.8.0 como el representante de la nueva versión en la función, el rendimiento se han mejorado significativamente, se espera ayudar a la velocidad de rendimiento de la empresa.
Al mismo tiempo, la empresa está avanzando a buen ritmo en la zona de transformación (basada en la nube y en los servicios), lanzando SASE3.0 y XDR basado en la nube uno tras otro desde este año, entrando en la red gubernamental nacional con servicios de alojamiento de seguridad y actualizando la nube de alojamiento. Creemos que los productos de la zona de transformación formarán un efecto sinérgico con el producto único de la zona de rendimiento grande, ayudando a la empresa a la plataforma y la transformación basada en el escenario, la entrega de soluciones completas para los clientes, ayudando a los clientes a convertir la complejidad en la simplicidad, es la empresa a medio y largo plazo el desarrollo sostenible y saludable de la primavera Beijing Dynamic Power Co.Ltd(600405) .
Asesoramiento en materia de inversiones
Mantenemos la misma previsión de beneficios: la previsión de ingresos de 22 a 24 años es de 8.009/10.239/13.166 millones de yuanes, el beneficio por acción (BPA) de 22 a 24 años es de 0,67/1,97/3,01 yuanes, correspondiente al precio de cierre del 23 de septiembre de 2022 de 106,45 yuanes/acción, el PE es de 158,6/53,9/35,3 veces, mantenemos La empresa tiene una calificación de “comprar”.
Advertencia de riesgo
1) Riesgo de desaceleración económica mundial debido a la epidemia; 2) Riesgo de disminución de la rentabilidad debido al aumento de la competencia en el sector; 3) Riesgo de que el proceso de desarrollo y promoción de nuevos productos sea menor de lo previsto; 4) Riesgo de pérdida del equipo principal de talentos de la empresa.
