North Industries Group Red Arrow Co.Ltd(000519) ( North Industries Group Red Arrow Co.Ltd(000519) )
Líder total en materiales superduros, líder en tecnología y capacidad de producción en la industria. North Industries Group Red Arrow Co.Ltd(000519) La filial Zhongnan Diamond tiene más de 3.000 prensas en producción y las ventas de materiales superduros superan los 5.000 millones de quilates (2021). Desde la introducción de la tecnología de producción de diamantes industriales (es decir, diamantes artificiales) en 1985, la empresa ha llevado a cabo varias fases de proyectos de transformación técnica, ha completado la actualización de una serie de líneas de producción de síntesis de polvo de material superduro, purificación y clasificación, fabricación de piezas, etc., manteniendo su posición de liderazgo en la industria en términos de tecnología, y es actualmente uno de los mayores fabricantes del mundo de diamantes industriales, nitruro de boro cúbico, láminas de compuestos de diamante y otros productos de la serie de materiales superduros. Actualmente es uno de los mayores fabricantes de diamantes industriales, nitruro de boro cúbico, compuestos de diamante y otros materiales superduros del mundo.
Disposición de la cadena industrial completa, disfruta de la ventaja de la integración: la planta de Zhongnan Diamond tiene una línea de producción de piezas sintéticas, una línea de producción de síntesis de prensado, una línea de producción de posprocesamiento y una línea de producción de selección, realizando el bucle cerrado de la cadena industrial, que puede satisfacer su propia demanda de materia prima y las necesidades posteriores de procesamiento y clasificación. La mayoría de las materias primas y las piezas necesarias para la síntesis del diamante, incluidas las columnas de núcleo, los bloques de clorita, los anillos de piedra, los tubos de piedra, los anillos conductores y el papel de carbón grafito, pueden ser suministrados por los talleres de producción de apoyo existentes.
“Tres rondas de reforma técnica y expansión de la producción para establecer la posición de liderazgo: Desde 2004, la empresa ha comenzado la reforma técnica a gran escala y la inversión en nuevas prensas superiores de seis lados, influenciada por la velocidad de iteración del producto de los fabricantes de equipos anteriores, la iteración de la capacidad de producción de la empresa se puede dividir en tres etapas: 1) 20042012: nuevos equipos principalmente modelos φ500 y φ550, reemplazando A finales de 2013, la empresa alcanzó una capacidad de producción de 5.450 millones de quilates/año, convirtiéndose en el líder mundial en la producción de diamantes; 2) 20122020: los nuevos equipos eran principalmente modelos φ650 con una alta producción y un rendimiento estable, y en 2016, la empresa hizo un gran avance en el proyecto de cultivo de diamantes incoloros; 3) 20202020: la capacidad de producción de la empresa se puede dividir en tres etapas: 1) 20042012: los nuevos equipos eran principalmente modelos φ500 y φ550, sustituyendo las antiguas “pequeñas prensas”. (3) De 2020 a la actualidad: los nuevos equipos serán principalmente prensas supergrandes de φ800, φ850 y φ900, y los antiguos equipos de φ500, φ550 y algunos de φ650 se eliminarán gradualmente. La empresa ha logrado una producción estable de diamantes cultivados en bruto de menos de 30 quilates y el suministro a granel de diamantes cultivados en bruto de alta calidad de más de 3 quilates.
Consejo de inversión: North Industries Group Red Arrow Co.Ltd(000519) ( North Industries Group Red Arrow Co.Ltd(000519) .SZ) producto principal cultivo de diamante y diamante industrial la demanda supera la oferta, el proyecto de expansión fue seleccionado como Henan “982” proyecto, el rendimiento se espera que siga creciendo después de la mejora de la capacidad, la empresa se espera que el beneficio neto atribuible a la madre de 12,02 / 1,623 / 1,972 millones de yuanes en 20222024, respectivamente. 1.623/1.972 millones de yuanes, lo que corresponde a una valoración PE actual de 30x/22x/18x, mantienen la calificación de “comprar”.
Riesgo: Continuación de las pérdidas en el negocio militar, aumento de la competencia en el sector de las brocas de cultivo y una demanda inferior a la prevista en el mercado secundario.
