Hangzhou Anysoft Information Technology Co.Ltd(300571) ( Hangzhou Anysoft Information Technology Co.Ltd(300571) )
El líder de la segmentación del mercado de la lectura digital, transformando el proveedor de equipos de comunicación. La empresa lleva más de diez años cultivando la industria de la lectura digital, con un gran número de contenidos de lectura digital de alta calidad, a partir de 2022H1 la empresa cuenta con más de 60.000 productos de lectura de textos diversos de alta calidad, más de 37.000 obras originales de autores contratados. La empresa se basa en su propia plataforma de lectura original + modelo CPS, contenido y canal de doble expansión, el negocio de la lectura móvil para lograr un crecimiento sólido, el margen bruto en los últimos cinco años se mantienen en más del 20%, se espera que el alto margen bruto para seguir contribuyendo a la empresa de flujo de caja estable. La empresa al negocio de la lectura móvil como la base, 2019 a través de la adquisición de Shenzhen Zhaoneng 51% de participación en la disposición del hogar inteligente y el mercado de equipos de comunicaciones, para lograr “de 0 a 1” avance del negocio, proporcionará el desarrollo futuro de la empresa de los principales impulsores de crecimiento de rendimiento.
Con la ola del “doble gigabit”, el negocio de equipos terminales de red + comunicación 5G de la empresa tiene un amplio impulso de crecimiento. La red de “doble gigabit”, representada por el 5G y la red óptica de gigabit, es un “dos alas” y “dos ruedas” indispensables para la construcción de un país fuerte de fabricación y un país fuerte de red, y en los últimos años, toda la industria ha acelerado En los últimos años, toda la industria ha acelerado la construcción del “doble gigabit”, permitiendo que la transformación digital de la sociedad mejore continuamente la capacidad de suministro. Bajo la ola de doble gigabit, el equipo terminal de red + mercado de la comunicación 5G se beneficiará plenamente, la empresa en torno a la “red óptica gigabit”, la puerta de enlace del hogar inteligente, decodificador inteligente y otros equipos terminales de red de banda ancha para una iteración de actualización completa, mientras que la creación de una gama completa de soluciones de enrutamiento WiFi6, productos de router Wi-Fi6 para lograr Los envíos a granel, la certeza del crecimiento del rendimiento de los equipos terminales de red es alta. Además, la empresa entró en el campo de los equipos de comunicación 5G en 2021, recaudando 585 millones de RMB en diciembre de 2021 a través de una ampliación de capital, centrándose en la expansión de los productos básicos de la red de acceso inalámbrico 5G, una nueva generación de productos de la red portadora, la construcción de centros de investigación y desarrollo y el capital de trabajo complementario; ganando la licitación para el proyecto de adquisición centralizada de productos de antena multibanda (incluyendo 700M) de China Mobile, la antena 444 de China Mobile y la antena única 4 (incluyendo 700M (incluido el 700M), el proyecto de adquisición centralizada de antenas para estaciones base de China Mobile 2022, etc. El aumento fijo + la antena 5G grande solo para ampliar la disposición de la cadena de la industria 5G de extremo a extremo, el futuro se espera que continúe para romper.
El desarrollo a gran velocidad del negocio de los hogares inteligentes, el aterrizaje intensivo de pedidos de Shenzhen Zhaoneng, sentando las bases para el crecimiento de la empresa. La compañía se basa en su filial Shenzhen Zhaoneng para llevar a cabo el negocio de la casa inteligente, los principales clientes del negocio de la casa inteligente para los principales operadores de telecomunicaciones de China, Shenzhen Zhaoneng con una gama completa de calificaciones, ventajas técnicas líderes, sistema de productos de alta calidad, red de comercialización perfecta, etc., y los operadores de telecomunicaciones para establecer un modo de cooperación mutuamente beneficioso en profundidad, la serie de negocios de casa inteligente de la compañía de productos para China Mobile, China Telecom Corporation Limited(601728) . El primer escalón de proveedores. Shenzhen Zhaoneng sigue ganando licitaciones de productos de terminales domésticos inteligentes, como pasarelas domésticas inteligentes y decodificadores inteligentes para operadores de comunicaciones. A finales de junio de 2022, las licitaciones ganadas acumuladas por Shenzhen Zhaoneng ascendían a aproximadamente 11.530 millones de RMB, con pedidos pendientes de aproximadamente 5.962 millones de RMB, ampliando aún más la cuota de los productos de la empresa en los operadores y proporcionando un fuerte impulso de crecimiento para su futuro negocio doméstico inteligente.
En la ecología del metauniverso del operador, se espera que el almacenamiento de energía distribuida abra un nuevo crecimiento. La empresa entró en el juego con la tecnología de los equipos de comunicación y recientemente ha empezado a diseñar productos relacionados con el metaverso. La empresa cuenta con recursos de derechos de autor digitales masivos y de alta calidad que pueden transformarse en operaciones de contenido del mundo virtual en el futuro. Además, la empresa ya cuenta con dispositivos de RV para el hogar y productos humanos digitales virtuales, y combinados con las ventajas de los canales de la empresa, la empresa tiene la intención de entrar en el metauniverso desde el campo de los operadores de comunicación y unir fuerzas con la empresa líder de Internet Racer Technology para trazar conjuntamente el metauniverso. La empresa ha firmado acuerdos de cooperación con China Mobile, China United Network Communications Limited(600050) , Xinhuanetco.Ltd(603888) , Racer Technology y DaXiao Siasun Robot&Automation Co.Ltd(300024) , y ha realizado una disposición clave en el campo del humano digital virtual, la empresa ha proporcionado el servicio de humano digital virtual “Little Fat Say Cloud” para Zhejiang Mobile Hangzhou Branch, Zhejiang Mobile Hangzhou Branch puede Zhejiang Mobile Hangzhou Branch puede utilizar el humano digital virtual, Fatty, para explicar el contenido de los servicios en la nube a los clientes, los productos de humano digital virtual de la empresa comenzaron a comercializarse. Además, la filial de Shenzhen Zhaoneng ha lanzado un modelo ZNVR-C07 de gafas portátiles de RV divididas, las gafas de RV para cumplir con los requisitos técnicos de los operadores, y ha estado disponible comercialmente, y en octubre de 2020 se completará en el inventario de China Mobile, y posteriormente participará en los canales de suministro de los operadores a través de la colección de operadores. Además, la empresa firmó un acuerdo de cooperación para el desarrollo conjunto de la nube de almacenamiento de energía distribuida con Zhejiang Yenergy Energy Services Co. Como dirección principal de desarrollo de la industria energética del futuro, las perspectivas de desarrollo de la nube de almacenamiento de energía distribuida son amplias, la firma del acuerdo favorece la ampliación efectiva de la cadena industrial de la empresa y se adentra en la vía de la utilización integral de la nueva energía, y se espera que se convierta en un importante punto de crecimiento de los beneficios.
Consejos de inversión: la empresa se basa en el negocio de la lectura móvil, el negocio de la lectura móvil en una fase de desarrollo sólido, el desarrollo de contenidos + la expansión del canal para ayudar al crecimiento estable del negocio; montar en la ola de la nueva infraestructura 5G y la rápida expansión de la red “doble gigabit”, desarrollar vigorosamente el hogar inteligente y el negocio de la comunicación 5G, convertirse en el futuro impulso de crecimiento principal de la empresa; al mismo tiempo Al mismo tiempo, la empresa entrará en el mercado del metauniverso y trazará activamente la vía del almacenamiento de energía distribuida. Esperamos que los ingresos de la empresa sean de 4.521/5.441/6.569 millones de yuanes en 20222024, y que el beneficio neto sea de 328424/544 millones de yuanes, lo que corresponde a un BPA de 2,35/3,04/3,90 yuanes. Dar 14 veces PE en 2023, correspondiente al precio objetivo a 12 meses de 42,56 yuanes, la primera cobertura para comprar – Una calificación de inversión.
Riesgo: El desarrollo del negocio del hogar inteligente no es el esperado, la situación de ganar pedidos no es la esperada, el progreso del meta-universo no es el esperado, el riesgo de una mayor competencia en el mercado
