Hunan Kaimeite Gases Co.Ltd(002549) ( Hunan Kaimeite Gases Co.Ltd(002549) )
Puntos destacados de la inversión
Evento
El 16 de septiembre, la filial del holding, Yueyang Kemet Electronic Special Rare Gas Co., Ltd., firmó un contrato de venta de operaciones diarias por un importe total de 143 millones de RMB (impuestos incluidos).
Se ha firmado el mayor pedido de gas especial electrónico hasta la fecha, de 143 millones de RMB, y se espera un gran crecimiento para el año
Se trata de un pedido de gas láser (la primera vez que la empresa consigue venderlo) y de gases raros de alta pureza, con un valor total del contrato de 143 millones de RMB (impuestos incluidos), lo que supone el mayor pedido de gases especiales electrónicos anunciado por la empresa hasta la fecha. Según el anuncio, el margen de beneficio bruto del negocio de gas especial electrónico en el primer semestre de 2021 y en el primer semestre de 2022 es del 96% y del 85% respectivamente, y el margen de beneficio neto de Yueyang Kemet Electronic Special Gas Company es del 51%, suponiendo un margen de beneficio neto del 51%, el beneficio neto correspondiente a este pedido supone el 46% del beneficio neto anual en 2021, lo que se espera que tenga un impacto positivo en el rendimiento en 2022.
Según el anuncio de la empresa, a partir del 16 de septiembre de 20212022, la empresa anunció la firma de pedidos de gas especial electrónico por un importe aproximado de 19,38/257,24 millones de dólares, respectivamente, y el importe de los pedidos de gas especial electrónico es aproximadamente 13 veces superior al de 2021.
Se ha emitido el Plan de Incentivos en Acciones Restringidas 2022, que cubre una amplia gama de confianza de la dirección
No se concederán más de 19 millones de acciones restringidas a los receptores de incentivos a un precio de concesión de 8,19 RMB por acción. El objetivo de evaluación del rendimiento del plan de incentivos es: el beneficio neto en 20222023/2024 no es inferior a 180250/350 millones de RMB.
El negocio tradicional es estable a bueno, la expansión de la capacidad de dióxido de carbono, el peróxido de hidrógeno y otros nuevos productos para ayudar al crecimiento
En cuanto al negocio tradicional, la empresa ha invertido un total de 2.000 millones de RMB en la ampliación de la capacidad de producción de dióxido de carbono y la capacidad de producción en masa de nuevos productos como el peróxido de hidrógeno. 1) Fujian Kemet propuso invertir 520 millones de RMB para llevar a cabo un proyecto de 300000 toneladas/año de peróxido de hidrógeno de alta calidad para alimentos y electrónica. (2) Jieyang Kemet propuso poner en marcha un proyecto de peróxido de hidrógeno de alta limpieza de 300000 toneladas y de purificación de gases relacionados. Con una inversión total de 1.486 millones de RMB, el proyecto alcanzará una capacidad de producción masiva de 300000 toneladas/año de dióxido de carbono de alta pureza para uso alimentario y 300000 toneladas/año de peróxido de hidrógeno para uso industrial y electrónico una vez finalizada la construcción.
Gas especial electrónico para crear un nuevo polo de crecimiento: el gas láser de gas raro continuó liberando, cortar en la síntesis de gas especial electrónico
(1) En 2021, las ventas de gases raros han aumentado de forma constante y se han obtenido las certificaciones pertinentes, y los contratos de venta acumulados de gases raros (criptón, xenón y neón) han alcanzado los 19,38 millones de RMB. Se espera que el volumen de gases raros aumente en 2022.
(2) Yizhang Kemet Specialty Gases Co., Ltd. se establecerá para entrar formalmente en la categoría de gases sintéticos. Los productos incluyen gases halógenos, gas estándar VOC, gas deuterio y otros productos. La inversión total del proyecto es de 750 millones de RMB y el periodo de construcción del proyecto es de 3 años.
Previsión de beneficios y asesoramiento en materia de inversiones
Se espera que el beneficio neto de la empresa entre 2022 y 2024 sea de 250/4,1/5,4 mil millones de RMB respectivamente, con una tasa de crecimiento compuesto del 57%, lo que corresponde a un PE de 54/32/24 veces.
Consejos sobre el riesgo.
El progreso de la producción del proyecto no es el esperado, la venta de gas especial electrónico no es la esperada
