Risen Energy Co.Ltd(300118) ( Risen Energy Co.Ltd(300118) )
Evento: La empresa ha publicado su informe semestral para 2022
En el primer semestre de 2022, la empresa obtuvo unos ingresos de explotación de 12.615 millones de yuanes, lo que supone un aumento del 51,29% con respecto al año anterior, y un beneficio neto atribuible a la empresa matriz de 505 millones de yuanes, lo que supone un aumento del 653,56% con respecto al año anterior, y un margen de beneficio bruto del 12,38%, lo que supone un aumento del 3,55% con respecto al año anterior. 33,02%, logrando un beneficio neto atribuible a la madre de 292 millones de RMB, con un aumento del 298,47% interanual y del 37,19% interanual.
Lo más destacado de la inversión.
Cecep Solar Energy Co.Ltd(000591) Componentes celulares: rápido crecimiento de las ventas, liberación de los beneficios del material de silicio para promover una mejora significativa de los niveles de beneficio
2022 H1 empresa Cecep Solar Energy Co.Ltd(000591) negocio de módulos de la batería para lograr los ingresos de explotación de 9,854 mil millones de yuanes, un aumento del 94,32%; margen de beneficio bruto del 6,82%, un aumento de 6,08 pcts, debido principalmente a la rentabilidad de silicio de la empresa totalmente liberado. 2022 H1 empresa ventas de módulos de 5,7GW, un aumento del 66,6% interanual. De ellos, 1,8GW se vendieron en China y 3,9GW en el extranjero, lo que supone el 68,7% de las ventas en el exterior, manteniendo una elevada cuota de mercado en el extranjero. Gracias a la liberación de la capacidad de producción de Poly-Silicon, que la empresa adquirió en octubre de 21, el rendimiento de la empresa creció a un ritmo elevado en el primer semestre. A finales del periodo de información 22H1, la capacidad de producción anual de módulos fotovoltaicos de la empresa era de 22,1GW, con una capacidad de producción distribuida principalmente en las bases de producción de Ningbo, Zhejiang, Jintan, Jiangsu, Yiwu, Zhejiang, Chuzhou, Anhui, Malasia, etc.
Central fotovoltaica: la optimización de la estructura de la central eléctrica ha provocado un descenso de los ingresos, la comercialización de la solución integrada de "almacenamiento y carga de luz" está promoviendo de forma constante 2022 El negocio de la central fotovoltaica de la empresa en el primer semestre ha alcanzado unos ingresos de explotación de 577 millones de yuanes; incluyendo los ingresos de explotación de la central fotovoltaica de 324 millones de yuanes, un 62,81% menos que el año anterior, los ingresos de electricidad de 253 millones de yuanes, un 46,24% menos que el año anterior 46,24%, la disminución de los ingresos es la empresa para optimizar la estructura de la estación de energía para vender más acciones de las centrales eléctricas subvencionadas; 22 años H1 período de presentación de informes, la empresa promover vigorosamente el desarrollo del negocio de almacenamiento de energía, "almacenamiento de la luz", "almacenamiento de la luz y la carga" soluciones integradas, soluciones inteligentes de micro-redes En el futuro, la empresa también promoverá la eliminación de las centrales fotovoltaicas existentes en múltiples formas para mejorar la eficiencia del uso de los fondos para la construcción de centrales.
Material de polisilicio: plena liberación de la capacidad de producción, se espera que la rentabilidad siga reflejando
2022 H1 negocio de polisilicio de la empresa para lograr los ingresos de explotación de 977 millones de yuanes, un aumento de 820,30%, el margen de beneficio bruto de 59,84%, la industria de polisilicio de la empresa desde octubre de 2020 en los estados consolidados de la empresa, los productos de la empresa aumentó polisilicio, y en este período de presentación de informes para lograr la producción en masa completa, 2022 H1 negocio de polisilicio de la empresa para lograr las ventas de 4987 toneladas, con una capacidad de producción de 1,2 La base de producción de polisilicio de la empresa se encuentra en Mongolia Interior, la capacidad de producción de polisilicio correspondiente está en plena producción, con la liberación completa de la capacidad de producción de silicio de la empresa en el período de presentación de informes, se espera que el negocio de polisilicio siga contribuyendo a las ganancias considerables de la empresa.
Previsión de beneficios y valoración
La compañía es un líder mundial de módulos fotovoltaicos, la disposición de material de silicio para espesar las ganancias; predecimos que la empresa 20222024 beneficio neto atribuible a la madre fueron 1,215, 1,714, 2,212 millones de yuanes, correspondiente a EPS fueron 1,36, 1,92, 2,48 yuanes / acción, correspondiente a la valoración de 22 veces, 16 veces, 12 veces, mantener "comprar "calificación".
Riesgo: la demanda instalada de energía fotovoltaica no es la esperada; escasez de suministro de materias primas; fluctuaciones epidémicas en el extranjero
