Tibet Weixinkang Medicine Co.Ltd(603676) ( Tibet Weixinkang Medicine Co.Ltd(603676) )
Resumen del evento
La Compañía publicó su informe semestral de 2022, con unos ingresos de explotación de 668 millones de RMB (+33,63%), un beneficio neto atribuible a la empresa matriz de 103 millones de RMB (+93,10%) y un beneficio neto atribuible a la empresa matriz de 102 millones de RMB (+95,66%), que se sitúa en el pivote de la previsión.
Alto crecimiento a pesar del impacto de la epidemia en los productos principales
Según el informe semestral, los ingresos de la empresa procedentes de los servicios de comercialización y otros proyectos (principalmente vitaminas 12 inyectables) fueron de 481 millones de RMB, un 37,8% más que los 349 millones de RMB del primer semestre de 2021; los ingresos procedentes de los oligoelementos fueron de 84 millones de RMB, un 302% más que el año anterior; y los ingresos de los multivitamínicos pediátricos 13 fueron de 20 millones de RMB, un 54,74% más que el año anterior. A medida que la epidemia vaya remitiendo, esperamos que los principales productos de la empresa aceleren aún más su volumen.
Asesoramiento en materia de inversiones
En el primer semestre de 2022, los ingresos por ventas de la empresa crecieron con fuerza a pesar del estricto control de la epidemia y del descenso del volumen de servicios prestados por las instituciones médicas. Se espera que los ingresos de la empresa para 20222024 se mantengan sin cambios en 1.4331945/2.542 millones de RMB respectivamente; se espera que el BPA para 20222024 se ajuste de 0,33/0,46/0,64 RMB a 0,40/0,61/0,85 RMB, correspondiente al precio de cierre de 13,20 RMB/acción del 22 de agosto de 2022, con un PE de 33/22/15 veces respectivamente; mantener la “Recomendación de Inversión”. 22/15 veces; mantener la calificación de “Comprar”.
Advertencia de riesgo
Riesgo de reducción de los precios de los productos básicos del seguro médico, riesgo de que la promoción de los nuevos productos sea menor de lo previsto, riesgo de cobro y adquisición
