Haisco Pharmaceutical Group Co.Ltd(002653) ( Haisco Pharmaceutical Group Co.Ltd(002653) )
Resumen del evento
La empresa publicó el informe del semestre 2022: ingresos de 1.247 millones de yuanes (-2,26%), beneficio neto atribuible a la madre de 70 millones de yuanes (-78,20%), beneficio neto atribuible a la madre de deducciones de 51 millones de yuanes (93,87%).
Se completa el impacto de la reducción del precio de los medicamentos genéricos, la liberación rápida del ciclopentol
El descenso del rendimiento de los medicamentos genéricos de la empresa debido a las negociaciones de los seguros médicos nacionales y a la adquisición de volúmenes se ha reflejado básicamente; con el rápido lanzamiento del innovador medicamento ciclopentol de la empresa, ha llegado el punto de inflexión del rendimiento de la empresa. En la primera mitad del lanzamiento rápido de ciclopentol de la empresa, las ventas alcanzaron alrededor de 1,5 millones, el acceso a más de 900 hospitales; la cobertura anual del hospital objetivo alcanzó alrededor de 1.400, las ventas alcanzaron 4 millones.
Rápidos avances clínicos en la investigación
En la actualidad, la línea de investigación y desarrollo de la empresa avanza con rapidez: se espera que el HSK7653, un fármaco hipoglucemiante de acción prolongada, acelere la obtención de un NDA clínico para finales de 2022; también avanzan con rapidez el HSK16149, un fármaco contra el dolor nervioso, y el HSK21542, un fármaco contra el dolor agudo y crónico. También se están acelerando los ensayos clínicos de fase 3 del ciclopentol en Estados Unidos.
Asesoramiento en materia de inversiones
Ajustar la previsión de beneficios de la empresa debido al impacto de la epidemia. Ajuste a la baja de la previsión de ingresos para 20222023 de 3.250/3.820 millones de RMB a 2.96/3.62/4.350 millones de RMB para 20222024, ajuste a la baja de la previsión de BPA para 20222023 de 0,41/0,58 RMB a 0,17/0,37/0,54 RMB para 20222024, correspondiente al precio de cierre de 17,70 RMB/acción el 16 de agosto de 2022. 17,70 yuanes/acción a precio de cierre, PE 101/48/33 veces respectivamente, mantienen la calificación de “comprar” la empresa.
Advertencia de riesgo
El progreso de la investigación y el desarrollo de fármacos innovadores fuera de China es menor de lo esperado, el lanzamiento de productos no es el esperado
