Crecimiento significativo del rendimiento para crear un proveedor de soluciones inteligentes de O&M
Resumen de los resultados: la empresa anunció el informe semestral de 2022, 2022H1 logró ingresos de 210 millones de yuanes, un 46,2% más que el año anterior; logró un beneficio neto atribuible a la madre de 0,33 mil millones de yuanes, un 84,3% más que el año anterior; logró un beneficio neto atribuible a la madre de las deducciones de 0,23 mil millones de yuanes, un 35,4% más que el año anterior. El beneficio neto atribuible a la matriz fue de 47 millones de RMB, con un aumento del 45,3% interanual y un cambio de pérdidas a beneficios. Se logró un importante crecimiento y la rentabilidad siguió mejorando.
El margen de beneficio bruto se mantuvo elevado, el ratio de gastos del periodo disminuyó y el margen de beneficio neto mejoró notablemente. En 2022, el margen de beneficio bruto global de la empresa fue del 61,4%, con un descenso de 1,3 puntos porcentuales respecto al año anterior, pero siguió siendo elevado; el margen de beneficio neto fue del 15,8%, con un aumento de 3,3 puntos porcentuales respecto al año anterior. El control del ratio de gastos de la empresa sigue mejorando, el ratio de gastos del periodo H1 2022 es del 43,5%, con un descenso de 1,3 puntos porcentuales con respecto al año anterior, el ratio de gastos de ventas y de gestión es del 25,6% y del 8,41% respectivamente, con un descenso de 1,6 y 1,4 puntos porcentuales con respecto al año anterior, los honorarios de los pagos basados en acciones para incentivos de capital provocaron el aumento de los gastos, pero el aumento de los gastos es menor que el aumento de los ingresos; el margen de beneficio bruto de la empresa para mantener un nivel alto, el beneficio neto final de la mejora, el Se espera que la rentabilidad mejore a largo plazo.
El mercado de PHM tiene un espacio de 10 mil millones, la investigación de hardware y software y los logros de la autoproducción de equipos industriales de operación y mantenimiento inteligente son pioneros. A medida que la fabricación inteligente sigue avanzando, según los datos de IoTAnalytics, se espera que el tamaño del mercado de mantenimiento predictivo de China alcance los 3.210 millones de dólares en 2026, con una tasa de crecimiento anual compuesta del 42,7% entre 2021 y 2026. La empresa es líder en operación y mantenimiento industrial inteligente, la tasa de autoinvestigación del sensor de los componentes principales es de hasta el 90%, el resto del hardware y el software son de autoinvestigación, con una excelente tecnología de plataforma inteligente y una ventaja de iteración de actualización de productos, un margen bruto significativamente más alto que el de sus pares; y en la cuota de mercado de la industria de energía eólica aguas abajo de hasta el 30%, se espera que la futura penetración en el mercado aguas abajo aumente gradualmente.
La expansión de la industria se aceleró, la operación inteligente y el mantenimiento de la gama completa de diseño para mejorar la ventaja competitiva de la empresa. La empresa lleva 15 años cultivando el campo de la operación y el mantenimiento inteligentes, y ha completado la disposición de toda la cadena de negocio, desde los componentes principales del hardware subyacente de los sistemas inalámbricos, cableados y portátiles hasta las soluciones de la plataforma de operación y mantenimiento inteligentes del software superior, los algoritmos inteligentes y los servicios de diagnóstico. A partir de 2022 H1, la compañía de monitoreo remoto de volumen de equipo importante supera las 85.000 unidades, el número de casos de la industria acumulada supera los 10.000 casos, la experiencia del proyecto; la compañía comenzó en la industria de la energía eólica, y continuar con el arado profundo de la producción relativamente alto volumen único de la petroquímica, la metalurgia, el cemento y la industria del carbón, las empresas de cabecera de los clientes aguas abajo representaron una alta proporción, el mismo período se centran en el desarrollo de transporte ferroviario, no ferrosos, químicos y otras industrias, todos los aspectos mejorar la primera ventaja competitiva, para En el mismo periodo, nos centramos en el desarrollo del transporte ferroviario, los productos no ferrosos, la industria química y otras industrias para mejorar nuestra ventaja competitiva de primer orden y proporcionar suficiente garantía de crecimiento.
Previsión de beneficios y asesoramiento en materia de inversiones. La empresa refuerza las cinco industrias existentes y sigue promoviendo el desarrollo del transporte ferroviario, los productos no ferrosos, los productos químicos y otras industrias de forma horizontal, la tasa de penetración en el mercado sigue creciendo, impulsando la rentabilidad se espera lograr un alto crecimiento. La compañía se espera que 20222024 el beneficio neto atribuible a la madre de 119, 174, 252 millones de yuanes, los próximos tres años el beneficio neto atribuible a la tasa de crecimiento compuesto del 45,3%, la compañía es una operación industrial inteligente líder y el mantenimiento debe disfrutar de una prima de valoración, a la empresa 45 veces PE en 2023, correspondiente al precio objetivo de 142,65 yuanes, la primera cobertura de "comprar "calificación".
Consejos de riesgo: la expansión de los mercados descendentes es menor de lo esperado; la competencia del sector se intensifica; las fluctuaciones estacionales de los resultados operativos.
