Foreign Service Holdings ( Shanghai Foreign Service Holding Group Co.Ltd(600662) )
Event: Foreign Services Holdings announced that Shanghai Foreign Services, a subsidiary of the company, plans to join the Associated Party Shangdong haolansheng Investment Fund to obtain 51.00% of Yuan Mao Shares, both parties will continue to take agreed action after the acquisition to ensure the completion of this Acquisition to further consolidate and stabilize the Control of Yuan Mao shares. Se espera que la cartera de servicios extranjeros confirme la buena voluntad de 310 millones de yuan, lo que representa el 8,2% de los activos netos de la cartera de servicios extranjeros a finales de 2021.
Adquisición de acciones básicas: Shanghai Foreign Service y Dong Hao lansheng Investment Fund (guanlianfang) comprarán 19.331000 acciones y 2.363000 acciones a un precio de 17,02 yuan por acción, respectivamente, por un total de 329 millones de yuan y 40.222500 Yuan, respectivamente, para adquirir el 40,9% y el 5% de las acciones de yuanmao.
Emisión adicional dirigida: yuanmao no emitirá más de 4.919000 acciones a Shanghai Foreign Service en el momento adecuado, con un precio de emisión de 17,02 yuan por acción y una suscripción de 83.728500 Yuan.
Adquisición alternativa: si yuanmao no obtiene la Carta de no objeción emitida por el sistema de conversión de acciones a más tardar el 28 de septiembre de 2022 para la emisión direccional y completa la emisión direccional acordada de acciones, como alternativa, Shanghai Foreign Service transferirá 2,41 millones de acciones de yuanmao del Grupo yimeng al mismo precio de transacción que La adquisición de acciones básicas, lo que representa el 5,1% del capital social total.
Compromiso de rendimiento: el cedente promete que el beneficio neto auditado de yuanmao en 2022 – 2024 no será inferior a 57 millones de yuan, 71 millones de yuan y 92 millones de yuan, respectivamente.
Introducción a yuanmao: yuanmao es una nueva empresa cotizada en bolsa de la tercera Junta. Su negocio se centra en la externalización de procesos de negocio y servicios de externalización de puestos, etc. el negocio cubre principalmente la región de China Oriental, irradiando a todo el país. Los clientes se distribuyen principalmente en la fabricación de automóviles, procesamiento de alimentos, logística, medicina y farmacia, bienes de consumo rápidos y otras industrias. Los ingresos de 2019 a 2021 fueron de 7,89, 8,02 y 1.075 millones de yuan, respectivamente, con una tasa de crecimiento correspondiente del 20,14%, el 1,74% y el 34%, y los logros alcanzados fueron de 041, 047 y 042 millones de yuan, respectivamente, con una tasa de crecimiento correspondiente del 18,83%, El 15,44% y el – 11,51%.
Comentarios: Esta adquisición es beneficiosa para desarrollar el efecto sinérgico entre las dos partes. 1) para yuanmao shares: con la ayuda de la posición de liderazgo en el mercado y la influencia de la marca, puede ayudar a desarrollar nuevos clientes y mantener la viscosidad de los clientes antiguos; Con la ayuda de las ventajas de la marca y la red de servicios en todo el país, yuanmao puede ayudar a ampliar su negocio de China Oriental a otras regiones. En cuanto a las explotaciones de servicios extranjeros, yuanmao se centra principalmente en los servicios de contratación externa, y su experiencia y recursos en la contratación externa fortalecerán aún más la ventaja competitiva de la empresa en el empleo flexible y la contratación externa vertical. Al mismo tiempo, después de esta adquisición externa, puede ayudar directamente a la empresa a aumentar el rendimiento, de acuerdo con el compromiso de rendimiento en el anuncio de cálculo preliminar, 2022 – 2024 correspondiente a 026, 033, 042 millones de yuan.
Foreign Service Holdings – core views: 1) Background of National Capital, 40 Years of Experience, with a high Professional level of Human Services; Los recursos de los clientes de la empresa son abundantes & alta viscosidad, la red nacional de servicios & capacidad de servicio integral, y el espacio de promoción de la compra única a la compra integral es grande; Se espera que las empresas de Servicios Humanos de alta calidad M & a ayuden a las empresas emergentes a lograr un desarrollo a pasos agigantados. Se espera que la plataforma del sistema mejore la eficiencia operativa y fortalezca el efecto de escala.
Consejos de riesgo: el progreso de la adquisición no es tan bueno como se esperaba
