Citic Offshore Helicopter Co.Ltd(000099) 7 ( Citic Offshore Helicopter Co.Ltd(000099) 7)
Evento: el 26 de junio, el Banco Popular de China publicó la información de publicidad de la renovación de las instituciones no bancarias (el cuarto lote en junio de 2022). Guotongxing Post, una subsidiaria de propiedad total de la empresa, pasó con éxito la revisión de la renovación, y el período de validez fue del 27 de junio de 2022 al 26 de junio de 2027.
El patrón de pago de la competencia mejora continuamente, el líder sólido se espera que disfrute del “dividendo del remanente”. A partir de la emisión de las primeras licencias de pago de terceros a finales de abril de 2011, el Banco Central emitió 271 licencias de pago, pero en 2015 el Banco Central comenzó a endurecer la supervisión de las instituciones de pago de terceros, a través de la revocación, cancelación independiente y consolidación por el Banco Central, el Número de licencias de pago dejó de aumentar y disminuyó. Según las estadísticas económicas diarias, al 25 de enero de 2022, el Banco Central había cancelado la lista de licencias de pago a 47. Al mismo tiempo, las instituciones de pago indocumentadas, como la “segunda dinastía Qing”, se enfrentan a una limpieza severa. Por lo tanto, la actual licencia de pago de terceros se ha vuelto escasa, el valor de la licencia es prominente, el precio es alto, especialmente la licencia nacional. El 26 de junio de 2022, el Banco Central publicó el cuarto lote de información sobre la renovación de las licencias de pago, 52 de las 79 instituciones de pago pasaron sin problemas por la renovación, 19 de las licencias de las instituciones de pago fueron canceladas, 8 instituciones de pago suspendieron la renovación, el patrón de competencia de La industria siguió mejorando. Entre ellos, la subsidiaria de la empresa guotongxingyi “payment business license” se renueva sin problemas, lo que demuestra que el negocio de recepción de facturas de la empresa en los clientes, fondos, tecnología, personal, control de riesgos, seguridad y otros aspectos tiene una sólida capacidad de gestión del cumplimiento. En 2021, los ingresos procedentes de las operaciones de productos básicos y los servicios de valor añadido ascendieron a 3.428 millones de yuan, lo que representa una disminución del 13,78% y un margen bruto del 26,37%, lo que representa una disminución de 1,52 PCT en comparación con el a ño anterior. Esperamos que con la mejora continua de la competencia industrial, el negocio de pagos de terceros de la empresa crezca constantemente y se convierta en un punto de partida eficaz para la ecología SaaS de las operaciones de datos.
Los pagos electrónicos y los dispositivos de lectura de información se liberan rápidamente, y las empresas extranjeras entran en un período de rápido crecimiento. En 2021, los ingresos totales de explotación de la empresa ascendieron a 7.698 millones de yuan, lo que representa un aumento del 8,99%, de los cuales 2.963 millones de yuan correspondieron a productos de pago electrónico y productos de lectura de información, un aumento del 59,69%, un aumento del 30,54% y un aumento de 1,00 PCT. En el mismo per íodo, el beneficio neto neto neto de la empresa, deducido de la no devolución, fue de 499 millones de yuan, lo que representa un aumento del 17,13%. La recuperación del Rendimiento es el resultado del crecimiento de los ingresos totales y los beneficios netos de las operaciones y los pagos, y las operaciones en el extranjero han entrado en una fase de rápido crecimiento, proporcionando un buen apoyo. Crear la ecología de la economía digital, el RMB digital, la identidad digital creíble para abrir una nueva curva de crecimiento. La empresa organiza activamente openharmony, promueve el control independiente de los terminales de pago, al mismo tiempo, como donante candidato de la categoría A de la Open Atom Open Source Foundation, participa profundamente en el proyecto de la industria hongmeng de código abierto, proporciona la visión de la máquina y la solución de terminales inteligentes, construye la ecología de la industria de terminales inteligentes móviles independientes y controlables, y también proporciona la piedra angular para el desarrollo del RMB digital y la identidad digital creíble. En el aspecto del RMB digital, la empresa participa profundamente en la construcción de todo el escenario de aceptación del RMB digital para los Juegos Olímpicos de invierno de Beijing, y es el único proveedor de servicios de externalización y proveedor de pos inteligente básico para la construcción del sistema de aceptación de pagos del RMB digital a nivel de oficina central. La experiencia de la industria y la viscosidad del cliente tienen ventajas. En cuanto a la identidad digital de confianza, las dos conferencias nacionales de 2022 propusieron explícitamente la realización de la electrónica de la tarjeta de identidad, y la empresa es el principal proveedor de chips de decodificación de Seguridad de código bidimensional ctid y motores de lectura.
Mantenga la calificación de compra. Sobre la base de hipótesis clave, se prevé que los ingresos de explotación de 2022 a 2024 sean de 85,85, 104,10 y 12.184 millones de yuan, respectivamente, y que los beneficios netos atribuibles a la madre sean de 7,55, 9,41 y 1.140 millones de yuan, respectivamente. Mantenga la calificación de compra.
Consejos de riesgo: el progreso empresarial no está a la altura de las expectativas; Riesgos macroeconómicos; Hipótesis clave incompatibles con la situación real
