Chipsea Technologies (Shenzhen) Corp.Ltd(688595) ( Chipsea Technologies (Shenzhen) Corp.Ltd(688595) )
El diseño de la cadena de señales es amplio, la tecnología de productos es líder en China: la empresa es una colección de percepción, computación, control, conexión en una empresa de diseño de chips de toda la cadena de señales, centrándose en ADC de alta precisión, mcu de alto rendimiento, algoritmos de medición y soluciones de ventanilla única de Internet de las cosas. Basándose en la tecnología ADC de alta precisión y la tecnología mcu de alta fiabilidad, la empresa ha introducido continuamente nuevos productos y soluciones en diversos campos. Al tiempo que consolida el mercado de medición de la salud IOT, la empresa ha ampliado continuamente nuevas aplicaciones, los productos han avanzado hacia la dirección de alta gama, y ha ganado La aprobación de muchos clientes importantes aguas abajo.
Medición continua de la salud y aiot, desde el hogar hasta el desarrollo médico: los productos de medición de la salud de la empresa no sólo se expanden en los indicadores mensurables, sino que también pueden medir muchos parámetros físicos, como la composición corporal, el gasto cardíaco, la vfc (variabilidad de la frecuencia cardíaca), el equilibrio, etc. al mismo tiempo, la precisión de la medición se perfecciona para dominar la ingeniería de sistemas de chip a estructura a algoritmo. El analizador de composición corporal de ocho electrodos introducido por la empresa, a través de la verificación de la Organización de pruebas de terceros, todos los indicadores de medición y el coeficiente de correlación de productos de la empresa de referencia de la industria son superiores a 0,97, alcanzando el nivel líder de la industria, el programa ha sido aprobado por los clientes. Además, el campo de aplicación del programa se ha ampliado de los dispositivos domésticos a los dispositivos médicos, y los productos relacionados ya están en la certificación de dispositivos médicos.
Los nuevos productos de la cadena de señales analógicas, el chip BMS se espera que crezca a alta velocidad: la empresa en el campo de la cadena de señales analógicas ha estado lanzando nuevos productos y soluciones para ampliar el nuevo mercado de aplicaciones. La empresa ha introducido el chip frontal analógico PPG aplicado a los dispositivos portátiles, su índice de rendimiento ha alcanzado el nivel internacional avanzado, en 2021 comenzó a suministrar pequeños lotes. La empresa ha introducido el chip de gestión de baterías de litio BMS, el índice de rendimiento supera el producto principal de la empresa de Benchmarking en el extranjero, su poder de cálculo es más fuerte, la precisión es mayor, la fiabilidad es mejor, ya se ha dado cuenta de que el cliente de la marca envía el lote, 2022 se espera que comience el rápido crecimiento.
Mcu Business multi – Point Breakthrough, Increasing car – level Application input: General 32 – bit mcu in Industrial Control, Communication, automotive Electronics, SMART Home and many other areas have been Breakthrough, Power Fast charge mcu, notebook mainboard mcu, etc. have made good progress. La mcu de la cadena de señales a nivel de Gálibo del vehículo de la empresa ha sido verificada en muchos clientes, y ha comenzado a entrar en la fase de prueba del producto y la producción en masa. El núcleo Cortex – M0 está siendo probado y certificado AEC – q100 para el producto mcu GM gauge. La empresa ha cooperado estratégicamente con TUV Rhein para construir un sistema de desarrollo de chips electrónicos de automóviles y ampliar aún más la inversión en productos de automóviles.
Previsión de beneficios, valoración y calificación: la tecnología de la cadena de señales de la empresa es líder en China, la investigación y el desarrollo de nuevos productos se promueven sin problemas, a la industria y al mercado de vehículos, se espera que el rendimiento siga creciendo. Mantenemos nuestras previsiones de ganancias para 2022 y 2023, y agregamos nuevas previsiones de ganancias para 2024. Esperamos que los ingresos de explotación de la empresa en 2022 – 2024 sean de 9,12 / 11,94 / 1.457 millones de yuan, respectivamente, y el beneficio neto de la empresa matriz sea de 1,66 / 2,37 / 275 millones de yuan, respectivamente. El valor de mercado actual corresponde a pe 41 / 29 / 25 veces, respectivamente, Para mantener la calificación de “comprar”.
Consejos de riesgo: la demanda del mercado de consumo IOT no es tan buena como se esperaba, y el precio de mercado de mcu fluctúa.
