G-Bits Network Technology(Xiamen)Co.Ltd(603444) ( G-Bits Network Technology(Xiamen)Co.Ltd(603444) )
Lógica de la inversión
Tomando como ejemplo “un concepto de libertad” para ver el funcionamiento a largo plazo de la empresa: 1) Un concepto de libertad “contribuyó a 21 años de los principales aumentos de rendimiento de la empresa; Yinian xiaoyao tiene un excelente rendimiento a largo plazo y verifica aún más la capacidad de funcionamiento a largo plazo de la empresa. “Una mente libre” después de un a ño de funcionamiento todavía mantiene la lista de ventas de Ios alrededor del nivel de 10 nuevos juegos, mucho mejor que los competidores similares.
Eficiencia de la adquisición de clientes: yinian xiaoyao product Efficiency in one release + IAA mode, continued to promote the ROI of the receiving clients. En el lado de la CPA, a medida que el crecimiento de los dividendos de flujo se ralentiza, el costo de compra de la publicidad de efecto o el aumento continuo, y “una mente libre” el modo de lanzamiento de la integración de la eficiencia de los productos de labranza profunda, reducir eficazmente la CPA de los usuarios, mejorar el alcance de los jugadores de juego. La empresa continúa cultivando profundamente la eficiencia de los productos en uno, formando gradualmente su propia barrera de promoción. En el lado LTV, en comparación con el MMO general y el juego de colocación, yinian xiaoyao introduce el mecanismo IAA sobre la base del IAP, el número adecuado de anuncios, y efectivamente atrae a los jugadores a convertirse en “usuarios pagados” a través de recompensas “gratuitas”, mejorando constantemente el LTV de los jugadores.
Operaciones diarias: la investigación y el funcionamiento siguen cooperando para optimizar la experiencia del jugador, la actualización de alta frecuencia para mantener la frescura del jugador. “Una mente libre” a través de la cooperación de la investigación y el funcionamiento para mantener el juego ligero, la optimización continua de la experiencia de juego de los jugadores de colocación; Mantener la actualización de alta frecuencia, mantener el juego con suficiente contenido para el consumo de los jugadores, mantener la frescura de los jugadores, y a través de la vinculación adecuada del contenido IP, atraer a los jugadores a mantener la voluntad.
Perspectivas futuras: prestar atención a los detalles de las operaciones a largo plazo de los Juegos de seguimiento de la empresa, “Obi Island: Dream country” 7.12 en línea se espera que se convierta en un nuevo aumento del rendimiento. En cuanto a los detalles de funcionamiento de la reserva de juegos en el futuro, creemos que debemos prestar atención a si se añade la diversidad de modos de pago para mejorar la LTV; Si la combinación de la eficacia del producto y la situación de la entrega puede reducir eficazmente la CPA; La investigación y el funcionamiento cooperan con la optimización del juego y otros detalles. Atención a corto plazo al progreso de la isla Obi. Obi Island for long – line Operation page Tour IP, and the potential User Group is larger, currently hand Tour reservation number has been over 7.1 million, set file 7.12 on line, is expected to be a New increase in the Performance of the company, concerning the Follow – up Operation details.
Propuestas de inversión
Se espera que la empresa “Ask hand Tour”, “Easy mind” y otros juegos básicos para mantener una contribución estable, la reserva clave “Obi Island” se espera que esté en línea durante el a ño, se espera que impulse el crecimiento del rendimiento. Se prevé que el beneficio neto de 2022 – 2024 será de 16,80 / 19,99 / 2.305 millones de yuan, respectivamente, y que el EPS correspondiente será de 23,37 / 27,82 / 32,08 Yuan, y el P / e correspondiente será de 16,69 / 14,02 / 12,16 Yuan, respectivamente, para mantener la calificación de compra.
Riesgo
El rendimiento del juego principal no es tan bueno como se esperaba; El progreso en línea del nuevo juego es inferior a lo esperado; Riesgos de la política industrial.
