Gigadevice Semiconductor (Beijing) Inc(603986) ( Gigadevice Semiconductor (Beijing) Inc(603986) )
Puntos de inversión
Las limitaciones estructurales de las existencias en la industria de semiconductores ofrecen oportunidades de aumento de la valoración
La escasez de existencias de semiconductores ha dado lugar a una escasez de suministros y a un auge del mercado. En la actualidad, la fuerte demanda del mercado de la electrónica automotriz, el impacto continuo de la cadena industrial y la compresión de la capacidad de la electrónica de consumo afectan conjuntamente, la liberación de la capacidad de los chips de automóviles no es oportuna, la escasez del mercado de inventario conducirá a la expansión de la evaluación de la Seguridad.
La evaluación de la conducción inteligente y la Internet de las cosas
La innovación es el factor de expansión de la valoración, la conducción inteligente, Internet de las cosas como la dirección de innovación más potencial, para inyectar una nueva innovación en el futuro de la empresa, con el Gigadevice Semiconductor (Beijing) Inc(603986) \ en
Localización de chips para ampliar su potencial de crecimiento
Debido a la falta de núcleo en el mercado mundial, los fabricantes nacionales de mcu tienen más oportunidades de comunicación directa y cooperación con los principales fabricantes de automóviles para completar la introducción de chips nacionales. Como principal fabricante de mcu en China, Gigadevice Semiconductor (Beijing) Inc(603986) se beneficiará directamente de la localización de mcu, fortalecerá su posición de liderazgo y ampliará su potencial de crecimiento.
Previsión y valoración de los beneficios
Esperamos que los ingresos de 2022 – 2024 sean de 120,08 / 155,65 / 19,0 millones de yuan, respectivamente, un aumento del 41,10% / 29,62% / 22,07% con respecto al a ño anterior, lo que corresponde a un beneficio neto de 32,71 / 41,67 / 4.823 millones de yuan, un aumento del 39,99% / 27,38% / 15,76% con respecto al año anterior. El EPS correspondiente fue de 4,90 / 6,24 / 7,23 Yuan, y el PE correspondiente fue de 25,83 X, 20,28 X y 17,52 X, respectivamente. Cobertura inicial, dando una calificación de “comprar”.
Indicación del riesgo
La demanda descendente es inferior a lo esperado, la liberación de capacidad es inferior a lo esperado, la epidemia afecta repetidamente la entrega de productos.
