Byd Company Limited(002594) ( Byd Company Limited(002594) )
La nueva energía auto - líder, plug - in eléctrico puro híbrido motor dual, la integración de la cadena industrial está mejorando día a día
Byd Company Limited(002594) La red de marcas marinas de la dinastía de la empresa se desarrolla al mismo tiempo, la línea técnica cubre la electricidad pura y el híbrido plug - in. Después de más de diez años de transformación, el sistema híbrido DM - I finalmente formó la estrategia de doble Plataforma de modo dual, en la que el sistema híbrido DM - I se basa en el motor de alta eficiencia de auto - investigación, el sistema híbrido eléctrico EHS, la batería de cuchillas de potencia tres grandes tecnologías básicas, para crear un excelente rendimiento de potencia y un consumo de combustible ultra bajo, para conducir a la tasa de ocupación del mercado de vehículos híbridos enchufados Byd Company Limited(002594) . El diseño de la integración de la cadena industrial se está perfeccionando día a día, y se espera que el sistema de tres fuentes de energía acelere el suministro externo. Teniendo en cuenta el precio de las materias primas y el impacto de la epidemia, ajustamos el beneficio neto de 2022 - 2024 a 81,2 (- 15,0) / 137,5 (- 1,9) / 217,6 (+ 33,9) millones de yuan, EPS a 2,79 (- 0,51) / 4,72 (- 0,07) / 7,48 (+ 1,17) Yuan / acción, correspondiente al precio actual de las acciones pe 126,5 / 74,7 / 47,2 veces. Creemos que la serie DM - I impulsará el rápido crecimiento de las ventas de vehículos y mantendrá la calificación de "comprar".
DM - I tiene un excelente rendimiento de ventas en el primer aniversario de su lanzamiento, ayudando a liderar el mercado de automóviles de nueva energía.
Gracias al sistema de integración vertical de Byd Company Limited(002594) \ \ Desde el lanzamiento de la serie DM - I en marzo de 2021, las ventas de terminales han aumentado rápidamente, lo que ha llevado a la cuota de mercado de los modelos mixtos plug - in a aumentar del 24% en 2020 al 48% en 2021. En marzo de 2022, el destructor 05, el primer modelo de la serie de buques de guerra bajo la Red oceánica, lanzó la "Estrategia de dos coches" de Byd Company Limited(002594)
La cadena industrial se está perfeccionando día a día, y el suministro externo de energía eléctrica se está acelerando para construir la segunda curva de crecimiento.
Byd Company Limited(002594) La cuota de mercado de los motores de accionamiento de potencia y los controladores de motores de los vehículos eléctricos DM - I y puros ha aumentado constantemente, y algunos productos han sido suministrados externamente. La cuota de mercado de la batería de energía de la empresa está constantemente en la vanguardia de la industria, la batería de hoja de afeitar a través de la innovación estructural, mejorar la utilización del espacio, la seguridad es buena, en la actualidad se ha acelerado el suministro externo a Faw Hongqi, Chang 'an, jinkang, Beiqi y otras empresas de automóviles; Byd Company Limited(002594) \ \
Consejos de riesgo: las ventas de vehículos de nueva energía son menores de lo esperado, los precios de las materias primas aumentan considerablemente, la escasez de chips, etc.
