Changzhou Almaden Co.Ltd(002623) ( Changzhou Almaden Co.Ltd(002623) )
Evento: Changzhou Almaden Co.Ltd(002623) publi
United Trina Solar Co.Ltd(688599) \ promote La empresa y Trina Solar Co.Ltd(688599) \ \ \ \
Longji + SkyTeam, líder de la industria de la Unión, promueve la aplicación de vidrio de 1,6 mm, reforzando aún más las ventajas técnicas de la empresa en el campo del vidrio ultrafino. Desde el segundo semestre de 2021, la empresa ha acelerado la introducción de la producción en masa de vidrio de 1,6 mm, ha promovido continuamente la transformación de la industria a la dirección de la tecnología de vidrio ultrafino, y ha pasado sucesivamente la certificación del cliente principal, la producción en masa, la empresa ha firmado sucesivamente el Acuerdo de cooperación / venta de vidrio de 1,6 mm con Longji y SkyTeam, esta vez con el aterrizaje de la hoja de ventas de SkyTeam, la empresa ha verificado que el vidrio ultrafino de 1,6 mm ha sido altamente reconocido por los clientes aguas abajo. En China, la empresa tomó la iniciativa en la producción a gran escala de ≤ 2,0 mm de vidrio templado físico ultrafino mediante el uso de la tecnología de templado físico. Tanto en el extremo del horno como en el extremo de procesamiento profundo, la empresa ha acumulado una profunda tecnología en el campo del vidrio ultrafino y ha formado un diseño diferente. Se espera que la empresa se beneficie plenamente de la nueva ronda de cambios en el tamaño de la industria del vidrio.
La expansión de la capacidad de producción de los hornos sentará las bases para un mayor aumento de los envíos futuros, y la posición de la industria de la empresa puede dar lugar a una mejora significativa. En la actualidad, se han puesto en funcionamiento tres hornos de 650 toneladas / día en Fengyang Silicon Valley (un total de 1950 toneladas / día), que pueden producir aproximadamente 150 millones de vidrio fotovoltaico plano y 1,6 mm. además, hay cuatro hornos de 1.000 toneladas / día en Fengyang Silicon Valley, que se completarán en dos fases. En la actualidad, dos hornos de la primera fase se han construido en un entorno apretado, y se prevé que la capacidad de producción original de la empresa alcance entre 3 y 350 millones de metros cuadrados después de que todos los siete hornos hayan llegado a su fin. Puede satisfacer la demanda de vidrio de 35 GW de doble módulo de vidrio, el aumento de los envíos impulsará la cuota de mercado para aumentar significativamente.
El plan de compra de activos se pondrá en marcha y los fondos de apoyo se recaudarán para aumentar la capacidad de producción. En la actualidad, el plan de comercio de la capacidad de producción original de Fengyang Silicon Valley se ha determinado, en el que el pago en efectivo es de 658 millones de yuan, el pago en acciones es de 516 millones de acciones, el precio es de 35,67 Yuan / acción, y la contraprestación comercial total es de 2.500 millones de yuan. Mientras promueve la reestructuración, la empresa también recaudará 1.840 millones de yuan de fondos complementarios mediante un aumento fijo, de los cuales 658 millones se utilizarán para pagar la parte en efectivo de la compra de activos, otros 557 millones se utilizarán para la construcción de dos líneas de producción originales de 1.000 toneladas / día y 625 millones se utilizarán para reponer el capital de trabajo.
Previsión del rendimiento: Se espera que el beneficio neto de la empresa en 2022 – 2024 sea de 1,78 / 3,59 / 441 millones de yuan, lo que corresponde a la valoración de PE de 37,4 / 18,5 / 15,1 veces, manteniendo la calificación de “aumento de acciones”.
Sugerencia de riesgo: la demanda descendente disminuye, la competencia de la industria se intensifica; El tamaño del vidrio ultrafino disminuyó aún más y la demanda de capacidad de producción de vidrio fue inferior a lo previsto.
