Changzhou Almaden Co.Ltd(002623) ( Changzhou Almaden Co.Ltd(002623) )
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La empresa y Trina Solar Co.Ltd(688599) En comparación con los 85 millones de unidades de 2 años de Tianhe en los últimos 20 años, la escala de unidades de 2 años se ha ampliado aún más, lo que demuestra que la demanda de bipv está mejorando al mismo tiempo.
1,6 mm primer fabricante cuantitativo, con grandes pedidos o principalmente para bipv
En la actualidad, bipv se centra en la promoción de vidrio dual de 1,6 + 1,6 mm, incluido el vidrio de color relacionado con bipv. La empresa tiene algunas reservas técnicas en el campo del vidrio delgado y ha firmado un acuerdo de cooperación estratégica con SkyTeam, un cliente importante aguas abajo (en agosto pasado, cooperó con XI ‘an Longji en el desarrollo de la aplicación de vidrio anti – deslumbramiento ligero de 1,6 mm ultra Delgado para bipv en el proyecto de integración de la construcción fotovoltaica), de acuerdo con la cooperación con Longji el a ño pasado, Esperamos que la colaboración con Trina Solar Co.Ltd(688599)
Estrategia de diferenciación en el período de cosecha
En la actualidad, la capacidad de producción de la base de Fengyang es de 1 – 150 millones de metros cuadrados, teniendo en cuenta el ritmo de Liberación de la capacidad de producción de la empresa y el límite de tiempo ejecutable en 2022, la mayoría de los pedidos se entregarán después de 2023, y el promedio anual de 23 – 25 años de entrega de productos SkyTeam o hasta 100 millones de metros cuadrados, a partir de la situación de los pedidos, se espera que los siguientes envíos de especificaciones de 1,6 mm de la empresa se estabilicen, una estimación aproximada del próximo a ño 1,6 mm de envíos representará el 50%. En el momento actual, esperamos que el nivel de beneficio de los productos de 1,6 mm supere los productos de 2,0 mm, lo que significa que se espera que los beneficios de la empresa superen las expectativas en 2023. Esta cooperación estratégica demuestra la ventaja competitiva de la empresa en el vidrio fotovoltaico ultrafino, que sienta una base sólida para la adquisición de más pedidos de alta calidad, y la estrategia de diferenciación de la empresa dará la bienvenida al momento de la cosecha. En cuanto a la planificación futura de la capacidad de producción, la empresa ha propuesto recientemente aumentar la recaudación de fondos no más de 1.840 millones de yuan, en parte para la producción anual de 200 millones de metros cuadrados (4 1.000 toneladas / día) de módulos especiales de doble vidrio de recubrimiento ultrafino (fase I), El proyecto ha obtenido la evaluación de la capacidad y la aprobación de la evaluación del impacto ambiental, y en abril participó en la audiencia de vidrio fotovoltaico de la provincia de Anhui.
La capacidad de producción original de la empresa matriz caerá y se mantendrá la calificación de “compra”.
Según el proyecto de adquisición de la empresa, los compromisos de rendimiento de Fengyang Silicon Valley son no menos de 151 millones de yuan, 215 millones de yuan y 270 millones de yuan en 2022, 2023 y 2024. Después de que la capacidad de producción original de la empresa matriz se inyecte en la empresa, se espera que la capacidad de integración de la producción original y la transformación profunda de la empresa se fortalezca considerablemente y que la rentabilidad aumente considerablemente. Además, la empresa anunció en mayo la intención de recomprar entre 3 y 6 millones de acciones para incentivos de capital, hasta el 31 de mayo, la empresa ha recomprado un total de 198800 acciones mediante licitación centralizada. La empresa es un proveedor cualificado de Tesla, con el impacto de los incidentes de silicio en Xinjiang se desvaneció, el rendimiento de seguimiento de la flexibilidad puede ser. De acuerdo con el último precio del vidrio fotovoltaico, aumentamos las previsiones de beneficios, se espera que la empresa 22 – 24 años de beneficio neto de la madre 1,8 / 3,1 / 450 millones de yuan (valor anterior 1,67 / 2,9 / 436 millones de yuan), mantener la calificación de “comprar”.
Aviso de riesgo: la instalación fotovoltaica no es esperada, la expansión de la producción de la empresa no es esperada, el aumento de los precios de las materias primas supera las expectativas, el contrato es un acuerdo marco hay incertidumbre
