Skorry (688053)
Puntos de inversión
Cisco Rui, una empresa cotizada en bolsa en la Junta de innovación tecnológica, preguntó el viernes 24 de junio.
Sikorui (688053): la empresa se centra en la industria de tecnología de Defensa Nacional de semiconductores y circuitos integrados, campos de información electrónica, el negocio principal para componentes electrónicos militares servicios de detección de fiabilidad. A finales de diciembre de 2021, había 565 ítems de prueba o parámetros de prueba certificados por CNAS y dilac, y tenía una fuerte capacidad de servicio de prueba de fiabilidad de componentes electrónicos militares. Los clientes de servicio incluyen China Aerospace Hi-Tech Holding Group Co.Ltd(000901) En 2019 – 2021, la empresa logró ingresos de explotación de 105 millones de yuan / 166 millones de yuan / 222 millones de yuan, respectivamente, y la tasa de crecimiento anual compuesto de los ingresos de explotación de tres años fue del 50,03%. El beneficio neto de la empresa matriz fue de 34 millones de yuan / 75 millones de yuan / 97 millones de yuan, y el beneficio neto de la empresa matriz fue de 52,16% / 122,99% / 28,57%, respectivamente. En el último período sobre el que se informa, 2022q1 logró ingresos de explotación de 51 millones de yuan, un aumento del 22,06% con respecto al año anterior; El beneficio neto de la empresa matriz fue de 19 millones de yuan, un aumento del 4,27% con respecto al año anterior. Según las previsiones preliminares de la empresa, se prevé que el beneficio neto de 2022h1 aumente un 12,47% a un 23,00% año tras año.
Destaca de la inversión: 1. La empresa es una de las principales pruebas de componentes electrónicos militares en el campo privado de China. Alto reconocimiento del mercado; En la actualidad, sólo hay tres organizaciones de Inspección privadas a gran escala en el mercado. Fuerte tecnología de I + D, diseño completo del producto; La empresa es una de las pocas organizaciones de detección de terceros en China que pueden lograr una alta cobertura de pruebas de fallos para circuitos FPGA complejos de alta velocidad. Al mismo tiempo, la empresa es una de las pocas empresas de China que tiene la capacidad de probar todo el proyecto de conectores eléctricos de radiofrecuencia. Destacar las ventajas regionales; La empresa ha establecido una base de servicios de pruebas de fiabilidad en Chengdu, Wuxi y XI ‘an. La región suroeste, este y noroeste de China es el Centro de investigación y producción de equipos militares. 2. Beneficiarse de la comercialización de los servicios de inspección y del rápido desarrollo de la informatización electrónica en la industria militar, el crecimiento futuro del rendimiento de la empresa se espera que sea estable. En los últimos a ños, el Estado ha promulgado una serie de políticas para abrir el sistema de supervisión de la industria de las pruebas, alentar a las organizaciones de inspección y certificación de diferentes sistemas de propiedad a participar en la competencia del mercado en pie de igualdad, y cada vez más organizaciones de Inspección privadas de terceros independientes participan En el campo de las pruebas militares, las organizaciones de Inspección privadas representadas por las empresas se enfrentarán a buenas oportunidades de desarrollo. En combinación con el rápido desarrollo de la informatización electrónica en la industria militar China, la actualización de las armas y el equipo se ha acelerado, la demanda de componentes electrónicos militares ha aumentado rápidamente y la demanda de pruebas fiables por terceros independientes ha aumentado rápidamente. Bajo el impulso de la comercialización de los servicios de inspección y la informatización de la industria militar, se espera que el rendimiento de la empresa crezca constantemente.
Comparison of Listed Companies in the same Industry: Select Suzhou Sushi Testing Group Co.Ltd(300416) , Guangzhou Grg Metrology&Test Co.Ltd(002967) as companies; Las dos compañías han estado involucradas en parte en servicios como pruebas ambientales de fiabilidad en la industria militar, pero su negocio principal no es exactamente el mismo que Cisco. Desde el punto de vista de las empresas comparables, el tamaño medio de los ingresos es de 1.874 millones de yuan, el PE – ttm medio (excluyendo el valor negativo / medio aritmético) es de 50.92x, el margen bruto medio es de 43.72%. Por el contrario, la escala de ingresos de las empresas es relativamente pequeña, mientras que el margen bruto es relativamente alto entre las empresas comparables.
Consejos de riesgo: las empresas que han iniciado el proceso de investigación todavía tienen la posibilidad de no cotizar por razones especiales, el contenido de la empresa se basa principalmente en el folleto y otros contenidos de información pública, la selección de las empresas que cotizan en bolsa en la misma industria existe un riesgo inexacto, la selección de los Datos de contenido puede tener errores de interpretación, el riesgo específico de las empresas que cotizan en bolsa se muestra en el contenido del texto.
