Bank Of Beijing Co.Ltd(601169) ( Bank Of Beijing Co.Ltd(601169) )
Evento: el 17 de junio, Bank Of Beijing Co.Ltd(601169) \ Los comentarios son los siguientes:
El aumento de la participación de la dirección demuestra la confianza en el desarrollo de la empresa. El aumento incluye al Presidente, al Presidente de la Junta de supervisores, al Director de ventas al por menor y otros 13 ejecutivos y sus cónyuges, con sus propios fondos del mercado secundario para comprar 2162 millones de acciones de la empresa, el aumento del número de acciones representó el 0,01% del capital social en circulación. El rango de precios de transacción es de 4,49 a 4,58 yuan por acción, y se espera que el aumento de las tenencias sea de 970,7 a 990,2 millones de yuan. El aumento de las tenencias es el primer aumento de las tenencias en los últimos años, lo que demuestra la confianza de la dirección en el desarrollo futuro y la transformación estratégica de la empresa.
El nuevo Presidente asumió el cargo y se aceleró la transformación de la estrategia minorista. Desde que el Presidente Huo xuewen asumió el cargo en marzo de este a ño, ha acelerado el ritmo de la transformación minorista y ha creado un nuevo sistema de estrategia minorista basado en la experiencia del cliente y la creación de valor.
En cuanto a las operaciones crediticias, el crédito sigue inclinándose hacia los préstamos al por menor, en particular los préstamos comerciales y los préstamos al consumo de alto rendimiento. La escala de préstamos de 1q22 aumentó un 12,6% en comparación con el mismo per íodo del año pasado, lo que fue superior a la tasa de crecimiento de los préstamos totales; El saldo de los préstamos personales y de consumo alcanzó el 40% y aumentó a 5,6 PCT.
En cuanto a los servicios intermedios, debemos abrazar la era de la “gran gestión de la riqueza” y construir un sistema de gestión de la riqueza basado en el valor a ñadido. 1q22 Bank Of Beijing Co.Ltd(601169) Aum creció más de 120000 millones de yuan a 923100 millones de yuan en comparación con el mismo período del a ño pasado, la escala de seguros de envío y fondos privados de alta calidad aumentó un 16,3% y un 35% en comparación con el año anterior, el número de clientes privados superó los 12.000 Yuan, un aumento trimestral de 800 hogares, más del doble del mismo período del año pasado
La empresa tiene una profunda base de cooperación con los clientes minoristas en Beijing, especialmente en la seguridad social, el Fondo de previsión, la atención médica y otras ventajas obvias; Además, la base de la población de alto valor neto en Beijing es mayor, y el potencial de crecimiento de las empresas privadas y de gestión de la riqueza es mayor. Creemos que, en la actualidad, la dirección estratégica de la empresa es clara, la aplicación de la estrategia es firme y tiene una base de cooperación más profunda con los clientes minoristas, y se espera que su negocio minorista logre un avance continuo en la escala, una rápida mejora en la contribución a los beneficios y, por lo tanto, un aumento general del nivel de beneficios de la empresa.
Profundizar en la construcción económica de la capital y tener una fuerte capacidad de desarrollo de la industria en diferentes lugares. Bank Of Beijing Co.Ltd(601169) Al mismo tiempo, profundizar en el negocio de las instituciones, fortalecer gradualmente las características de los servicios en las esferas de las finanzas, la seguridad social, el seguro médico, los impuestos, la atención médica y el Fondo de previsión, etc., y formar una ventaja competitiva diferenciada en los bancos comerciales regionales. Al mismo tiempo, la empresa tiene una fuerte capacidad de exposición en diferentes lugares, 21 puntos de venta en diferentes lugares, préstamos en diferentes lugares representaron el 60,6% y el 56,0%, más que las empresas comparables de la ciudad. Beijing cubre principalmente el delta del río Yangtze, el delta del río Perla y otras áreas desarrolladas, la demanda regional de crédito es fuerte. La empresa ha completado la emisión de 60.000 millones de bonos permanentes, la reposición de capital en su lugar, impulsará a la empresa en Beijing y en las regiones desarrolladas fuera de Beijing a aumentar la tasa de crédito.
Sugerencias de inversión: Bank Of Beijing Co.Ltd(601169) seguir fortaleciendo la orientación de la capital El control de riesgos sigue siendo prudente, los riesgos se aclaran gradualmente y la calidad de los activos se mantiene estable; La reserva de existencias es razonable y abundante. Esperamos que el crecimiento del beneficio neto de la empresa matriz en 2022 / 2023 sea del 5,4% / 5,5%, lo que corresponde a la bvps de 11,37 / 12,54 Yuan / acción, respectivamente. El precio de cierre del 17 de junio de 2022 fue de 4,5 Yuan / acción, lo que corresponde a 0,4 veces PB a 22 años. Teniendo en cuenta las perspectivas de transformación minorista, las ventajas de la ubicación y el espacio de expansión a distancia, la mejora de la calidad de los activos y la Liberación del rendimiento, se mantiene la calificación de “recomendación”. En la actualidad, la dirección estratégica de la empresa es clara y la aplicación de la estrategia es firme, y se espera que la escala del negocio minorista y la contribución a los beneficios aumenten rápidamente para lograr el desarrollo de la calidad de la altura.
Sugerencia de riesgo: el estancamiento de la economía conduce al deterioro de la calidad de los activos; Cambios no previstos en la política reguladora, etc.
