Neusoft Corporation(600718) ( Neusoft Corporation(600718) )
Smart Vehicle and Healthcare it Leader, First cover give “Buy” Ratings
La empresa es la primera empresa de software que cotiza en bolsa en China, que ha cultivado profundamente la industria durante 30 años. En la actualidad, la empresa tiene cuatro segmentos de negocio: coche inteligente, salud médica, ciudad inteligente e interconexión de empresas. En el campo del automóvil, la empresa es un fabricante global de tier1, que se beneficia de la Alta prosperidad de la industria del automóvil inteligente, y su negocio está creciendo rápidamente. En el campo médico, la empresa tiene una posición estable en el campo de la informática médica, la informatización del seguro médico y la informatización de la sociedad humana. Esperamos que el beneficio neto de la empresa en 2022 – 2024 sea de 3,91, 5,24 y 683 millones de yuan, respectivamente, y que el EPS correspondiente sea de 0,31, 0,42 y 0,55 Yuan / acción, respectivamente, y que el precio actual de las acciones pe sea de 34,7, 25,9 y 19,9 veces, respectivamente. Cobertura inicial, dando una calificación de “comprar”.
Sector del automóvil: fabricante mundial de tier1, en rápido crecimiento
Desde 1991, la empresa ha participado en la industria de la electrónica automotriz, después de más de 30 años de desarrollo, se ha convertido en el principal fabricante mundial de tier1, los productos abarcan más de 60 países y regiones, más de 50 fábricas de automóviles principales fuera de China, un total de más de 200 modelos, acumulación profunda. El gran negocio de automóviles de la compañía está compuesto por Neusoft Corporation(600718) En 2021, los pedidos fijos de la empresa alcanzaron un nuevo nivel, con ingresos de 3.408 millones de yuan, un aumento del 32,5% (después de deducir los ingresos de dongsoft Ruichi, un aumento del 49,3%) en comparación con el mismo período del a ño pasado, lo que se benefició del rápido desarrollo de la industria del automóvil inteligente, y el negocio del automóvil de la empresa se encuentra en un período de rápido crecimiento.
Placa médica: la posición de la industria es estable, el diseño de “gran salud” continúa mejorando
La empresa ha cultivado profundamente en el sector médico durante más de 20 años. (1) en el aspecto de la informatización médica, la empresa tiene una solución integral de una sola parada, y ocupa el segundo lugar en el mercado de sistemas básicos hospitalarios; En el aspecto de la informatización del seguro médico, la empresa participa profundamente en la construcción de la informatización del seguro médico en todas las provincias y ciudades de China, tiene una profunda acumulación de Negocios y ventajas de recursos, y el proyecto ganador y la cantidad ganadora ocupan el primer lugar en la industria; En cuanto a la informatización de la sociedad de la información, la empresa ha mantenido la cuota de mercado en primer lugar, ha logrado avances en la construcción a nivel provincial, como Guangxi, Yunnan y Heilongjiang, y tiene una posición de liderazgo estable en la Plataforma de servicios básicos de la seguridad social; En cuanto a los servicios de innovación, la empresa ha establecido dongsoft Medical (diagnóstico clínico y tratamiento), Xikang (gestión y servicio de la salud), wanghai (operación lean y gestión de la cadena de suministro), rongsheng Insurance y otras empresas de servicios de innovación, que se desarrollan en cooperación con sus propios servicios médicos y de salud y siguen mejorando en el diseño de la “gran salud”.
Consejos de riesgo: el desarrollo del negocio del automóvil no está a la altura de las expectativas; La competencia industrial se intensifica.
