North Industries Group Red Arrow Co.Ltd(000519) ( North Industries Group Red Arrow Co.Ltd(000519) )
North Industries Group Red Arrow Co.Ltd(000519) Superhard Material Historia del desarrollo: comenzó con la producción de piezas de motor de combustión interna, dos adquisiciones de diseño de Materiales superduros + equipo especial. Estructura de la propiedad: relativamente centralizada, el controlador real es el Comité de supervisión y administración de activos de propiedad estatal del Consejo de Estado, y el accionista mayoritario final es el Grupo de ingeniería militar, que posee el 39,96%. El equipo directivo superior tiene una amplia experiencia técnica y de gestión. Situación de funcionamiento: los ingresos de explotación aumentaron constantemente, el beneficio neto de la empresa matriz fue arrastrado por el negocio de equipo especial y gradualmente reparado; Por producto, el equipo especial y el negocio de Materiales superduros son la principal fuente de ingresos, el futuro negocio de Materiales superduros para mejorar la rentabilidad de la empresa.
Fomentar la industria del diamante: la demanda aumenta rápidamente, la oferta se expande limitada, el patrón benigno se espera que continúe. Demanda: cultiva diamantes y diamantes naturales para la misma sustancia, y tiene la ventaja de precio, además de la escena de la boda para reemplazar, el futuro es más probable que abra el mercado de accesorios de alta frecuencia, joyero está acelerando el diseño. Los datos de la industria muestran que la tasa de penetración de los diamantes cultivados está aumentando rápidamente desde 2019. Esperamos que el mercado mundial de diamantes cultivados en bruto alcance los 20.500 millones de yuan en 2025, con una tasa de crecimiento compuesto del 33% en cinco años. Oferta: limitada por el suministro de la prensa aguas arriba y la Alta barrera de la producción en bruto, la oferta de la industria sigue siendo apretada. En la actualidad, el jugador líder de la industria tendrá prioridad en el suministro de la prensa debido a la relación de cooperación estable con la prensa aguas arriba todo el año, y también tiene la capacidad técnica.
Industria del diamante Industrial: la demanda de micropolvo aumenta constantemente, la oferta limitada de cristal único trae consigo una marea de aumento de precios. Demanda: la demanda de ingeniería descendente de cristal único es estable, el mercado de micropolvos fotovoltaicos y semiconductores está en auge. Oferta: la escala de la empresa principal, las ventajas técnicas son prominentes, la capacidad de producción a corto plazo limitada existe la lógica del aumento de los precios.
La cantidad y el precio de los Materiales superduros de la empresa aumentan al mismo tiempo, el equipo especial + la reparación rentable del negocio del automóvil. Negocio de Materiales superduros: el cultivo de diamantes + tecnología de diamantes industriales rica información, nuevas prensas traen liberación de capacidad. El proyecto de la línea de producción de 120000 quilates de la empresa se ha completado y puesto en funcionamiento, y la empresa ha sido seleccionada en el proyecto “982” de la provincia de Henan, con una inversión prevista de 1.150 millones de yuan para la construcción en serie de diamantes industriales de alta calidad y diamantes de calidad gema, de los cuales 500 millones de yuan se invertirán en 2022, lo que dará lugar a un aumento simultáneo de los ingresos y los beneficios brutos. Operaciones de equipo especial: la demanda de municiones inteligentes es amplia, la rentabilidad se restaurará gradualmente. Negocio de vehículos especiales y piezas de automóviles: el efecto de stop loss es notable, 2021 para convertir las pérdidas en ganancias.
Sugerencia de inversión: comprar una calificación de inversión. Esperamos que la tasa de crecimiento de los ingresos de la empresa en 2022 – 2024 sea de 9.287 millones / 10.933 millones / 12.832 millones, respectivamente, con una tasa de crecimiento del 23,6% / 17,7% / 17,4%; El beneficio neto de la empresa matriz es de 1.010 millones de yuan / 1.510 millones de yuan / 1.790 millones de yuan, y la tasa de crecimiento de 2022 – 2024 es de 109,1% / 48,8% / 18,8%, respectivamente.
Consejos de riesgo: el grado de aceptación de los diamantes cultivados no es tan bueno como se esperaba; Deterioro de la oferta industrial; La situación epidémica en el extranjero afecta a la transformación de los tramos medios; La producción de la empresa no está a la altura de las expectativas; La suposición es inferior a la expectativa.
