Suzhou Maxwell Technologies Co.Ltd(300751) ( Suzhou Maxwell Technologies Co.Ltd(300751) )
Evento: en la noche del 16 de junio de 2022 Guangdong Golden Glass Technologies Limited(300093) \ \ \
Puntos de inversión
La primera fase de 1,2 GW está progresando sin tropiezos, con una nueva expansión de 4,8 GW superior a las expectativas anteriores: Guangdong Golden Glass Technologies Limited(300093) desde la primera fase de la expansión en junio de De acuerdo con el valor de un solo equipo GW de 400 millones de yuan, calculamos, esperamos traer un nuevo equipo de baterías hjt firmado alrededor de 1.920 millones de yuan. En junio de 2021 Guangdong Golden Glass Technologies Limited(300093) \ \ Anuncio En febrero de 2022, el proyecto de 1,2 GW logró un progreso gradual, la puesta en marcha conjunta de toda la línea se completó con éxito y el proyecto entró oficialmente en la fase de preparación de la producción en masa. En marzo de 2022, el primer chip de 210 células de Heterounión de gran tamaño se puso en marcha sin problemas, y la eficiencia amorfa más alta alcanzó el 24,28% en el mismo mes después de la depuración. La eficiencia microcristalina superó el 24,5% en abril de 2022. La eficiencia media de conversión de la batería alcanzó el 24,95% y la eficiencia máxima de conversión superó el 25,2%.
Jinbo Glass first phase all used Suzhou Maxwell Technologies Co.Ltd(300751) equipment, this 4.8gw company is expected to win the bid again: (1) Guangdong Golden Glass Technologies Limited(300093) 1.2gw all used Suzhou Maxwell Technologies Co.Ltd(300751) equipment, the project progress smoothly fully confirmed Suzhou Maxwell Technologies Co.Ltd(300751) \ \ the stre Maiwei tiene una ventaja técnica obvia, tiene recubrimiento cuasi – dinámico, tecnología microcristalina, y tiene la ventaja de la experiencia de producción de equipos microcristalinos. En abril de 2022, el primer lote de 210 baterías en el proyecto de 2 GW de la segunda fase de Huasheng, que también seleccionó el equipo Suzhou Maxwell Technologies Co.Ltd(300751) Creemos que 4,8 GW Suzhou Maxwell Technologies Co.Ltd(300751) \ En la actualidad, los proveedores de equipos con capacidad de entrega de toda la línea hjt incluyen Suzhou Maxwell Technologies Co.Ltd(300751) \ \ \
Como líder de toda la línea de equipos hjt, creemos que 2022 es un a ño de aceleración de la reducción de costos hjt, manteniendo la expansión de la producción de toda la industria de 20 – 30 GW sin cambios, esperamos que el costo de producción de una sola W de la batería hjt se nivele con PERC a finales de 2022, y la expansión de la producción de toda la industria comenzará en 2023. Supongamos que la cuota de mercado de longyi es del 70%, es decir, casi 20 gwhjt pedidos en 2022, la industria fotovoltaica puede alcanzar 8 mil millones de yuan hjt pedidos.
Previsión de beneficios y calificación de la inversión: la empresa se beneficia de la expansión acelerada de la producción de baterías hjt para liderar el equipo de toda la línea hjt con ventaja de inicio, y abre el espacio para el crecimiento a largo plazo de la distribución de semiconductores pan. Esperamos que el beneficio neto de la empresa en 2022 – 2024 sea de 9,19 / 13,99 / 2.169 millones de yuan, lo que corresponde al precio actual de las acciones pe 74 / 49 / 31 veces, manteniendo la calificación de “comprar”.
Consejos de riesgo: la investigación y el desarrollo de nuevos productos no están a la altura de las expectativas del mercado, la expansión de la producción de equipos hjt no está a la altura de las expectativas.
