Hangzhou Silan Microelectronics Co.Ltd(600460) ( Hangzhou Silan Microelectronics Co.Ltd(600460) )
La empresa planea construir el proyecto de embalaje del módulo de potencia de clase automotriz, la capacidad de embalaje del Gálibo del coche se espera que aumente en gran medida, mantener la calificación de “comprar” de la empresa
La empresa emitió un anuncio, a través de la subsidiaria de control de la inversión en la construcción de “7,2 millones de módulos de potencia de clase automotriz de proyectos de embalaje”. La inversión total del proyecto es de 3.000 millones de yuan y el ciclo de construcción es de 3 años. Con el aumento de la permeabilidad de los vehículos de nueva energía, la demanda de productos semiconductores de potencia de clase automotriz sigue aumentando rápidamente. La empresa ha llevado a cabo activamente la investigación y el desarrollo de chips de energía automotriz y la construcción de la capacidad de obleas, y ha logrado resultados fructíferos. El proyecto de empaquetado de módulos de clase automotriz propuesto por la empresa proporcionará apoyo para la creciente capacidad de producción de obleas de energía automotriz de la empresa, se espera que aumente significativamente la capacidad de producción del módulo de energía de regulación automotriz de la empresa, y para la empresa para aumentar la cuota de mercado del módulo de energía automotriz para proporcionar un apoyo adecuado a la capacidad. Mantenemos la previsión de beneficios, esperamos que el beneficio neto de la empresa de 2022 a 2024 sea de 15,26 / 20,29 / 2.697 millones de yuan, correspondiente a EPS 1,08 / 1,43 / 1,90 Yuan, el precio actual de las acciones correspondiente a pe 40,9 / 30,7 / 23,1 veces, mantener la calificación de “comprar”.
Xiamen + Hangzhou línea de 12 pulgadas lista para ser lanzada, la posición líder de IDM de potencia se consolida día a día
El proyecto de ampliación de la línea de producción de 12 pulgadas de la División de servicios integrados de la ciudad de Xiamen se está llevando a cabo continuamente, se espera que se forme una capacidad de producción mensual de 60.000 unidades a finales de 2022, en comparación con la capacidad de producción de 40.000 unidades completada a finales de 2021, y la capacidad de producción de 20.000 unidades ampliadas en 2022 se utilizará principalmente para la producción de productos IGBT. Se espera que el valor de la oblea de la División de servicios integrados de la ciudad de Xiamen aumente considerablemente, y se espera que los productos IGBT y IPM automotores y fotovoltaicos aumenten con el volumen. En abril de 2022, la empresa emitió un anuncio de resolución de la Junta de directores, la empresa tiene la intención de invertir en Hangzhou a través de la subsidiaria de control de la construcción de la “línea de producción anual de 360000 chips de 12 pulgadas del proyecto”. La inversión total del proyecto es de 3.900 millones de yuan y el ciclo de construcción del proyecto es de 3 años. La nueva línea de producción de 12 pulgadas planeada por la empresa mejorará aún más el espacio de capacidad de la empresa, consolidará la posición líder de IDM en China, y se espera que proporcione un mayor apoyo para la mejora iterativa de los productos de la empresa y la mejora de la Plataforma de productos.
Consejos de riesgo: la construcción de la capacidad de fabricación de obleas y envases no es tan buena como se esperaba; Disminución de la demanda de la industria; Aumento de la competencia, disminución de los márgenes brutos.
