Hualan Biological Engineering Inc(002007) ( Hualan Biological Engineering Inc(002007) )
Eventos
El 14 de junio, la empresa anunció la recepción de la Comisión de salud de la provincia de Henan emitió el “establecimiento de la aprobación de la estación de recolección de plasma, la empresa acordó establecer la estación de recolección de plasma en el condado de Huangchuan, Xinyang City, Provincia de Henan, la zona de recolección de plasma para el condado de Huangchuan.
Análisis de la gestión
Henan Province was approved to set up a New Slurry Station, is expected to contribute to the company Resource increase. En 2021, la empresa cuenta con 25 estaciones de recolección de plasma, de las cuales 4 en Guangxi, 1 en Guizhou, 15 en Chongqing (incluyendo 6 estaciones) y 5 en Henan, alcanzando una capacidad de recolección de más de 1.000 toneladas de pulpa, un aumento en comparación con el mismo período del a ño pasado. Desde 2018 hasta la fecha, el número total de estaciones de pulpa de la empresa es de 25, la nueva estación de lotes de pulpa se espera que amplíe aún más los recursos de pulpa de la empresa. Según los principales datos del séptimo censo nacional de población de la Oficina de Estadística de Xinyang, en 2020 el condado de Huangchuan tenía una población de 636700 habitantes y un ingreso disponible per cápita de 23.000 Yuan. Se espera que el avance de los recursos de la estación de pulpa en la provincia de Henan contribuya significativamente a la recolección incremental de pulpa.
El nivel de eficiencia de la pulpa de tonelada de la empresa se encuentra en la cabeza de la industria, la expansión de la cantidad de pulpa se espera que abra el techo de crecimiento. En 2021, los ingresos del negocio de hemoderivados de la empresa ascendieron a 2.598 millones de yuan, aproximadamente el mismo nivel que el año anterior. La línea de productos de la empresa es rica, tiene 11 variedades (34 especificaciones) tales como albúmina, productos estáticos de propileno y productos factoriales, si se calcula de acuerdo con la cantidad de pulpa recogida de 1000 toneladas, los ingresos de la empresa por tonelada de pulpa es de aproximadamente 2,6 millones de yuan, en el nivel líder de la industria. En el futuro, se espera que la expansión del volumen de pulpa y la mejora continua del valor de la producción de pulpa por tonelada aumenten la capacidad de crecimiento a largo plazo del negocio de productos sanguíneos de la empresa.
La vacuna contra la gripe tetravalente se ha entregado y se espera que aumente en el segundo trimestre. El 25 de mayo, la primera vacuna de virus de la gripe tetravalente de la compañía ha sido enviada, en comparación con el año pasado Q3 comenzó a enviar, este año la entrega de vacunas contra la gripe antes, se espera que Q2 comience a contribuir a la flexibilidad del rendimiento de la empresa. La compañía es ahora la mayor capacidad de producción de vacunas contra la gripe en el país, la vacuna contra la gripe cuavalente de este año para niños menores de 3 años también ha sido aprobada en el mercado, se espera que la temporada de gripe de este año para ampliar la cobertura terminal.
Ajuste de los beneficios y sugerencias de inversión
Mantenemos las expectativas de beneficios para 2022 – 2024, y esperamos que la empresa logre un beneficio neto de 19,1 (+ 47%), 24,27 (+ 27%) millones de yuan, 2.960 millones de yuan (+ 22%).
En 2022 – 2024, el EPS correspondiente a la empresa fue de 1,05, 1,33 y 1,62 Yuan, respectivamente, y el PE actual fue de 18, 14 y 12 veces, respectivamente. Mantenga la calificación de compra.
Indicación del riesgo
El progreso de la I + D es inferior al riesgo previsto; La competencia en el mercado aumenta el riesgo; La situación epidémica afecta repetidamente el riesgo de recolección de plasma y vacunación; La expansión de la estación de pulpa no es tan esperada.
