Joinn Laboratories (China) Co.Ltd(603127) ( Joinn Laboratories (China) Co.Ltd(603127) )
Panorama general de los acontecimientos
Antes de que la empresa anunciara la intención de adquirir el 100% de las acciones de Yunnan yingmao Bio, Yunnan yingmao Bio ha completado recientemente la transferencia de acciones relacionadas con los procedimientos de registro de cambios industriales y comerciales, se convertirá en una filial de propiedad total de la empresa, se incluirá en el ámbito de aplicación de los Estados consolidados de la empresa.
Análisis y juicio:
Realización oficial de Yunnan yingmao Biological Consolidation table, mejora de la diversificación de la distribución de Negocios de la empresa
Sobre la base de la aceleración de la construcción de su propia granja de monos Wuzhou en Guangxi, la empresa anunció a finales de abril que compraría Yunnan yingmao Biology y Guangxi WEIMEI Biology por 830 millones de yuan y 975 millones de yuan respectivamente. Seguir mejorando la estrategia empresarial diversificada de la empresa, que se centra en la evaluación toxicológica no clínica de los medicamentos, al tiempo que se fortalece continuamente la capacidad de los servicios de investigación clínica y el fomento de la capacidad de los modelos animales experimentales. Mirando hacia el futuro, junto con el seguimiento de la fusión biológica de Guangxi WEIMEI, la empresa formará “su propia base de producción de modelos experimentales de Guangxi + Yunnan yingmao + Guangxi WEIMEI” y otras tres bases básicas de suministro de modelos animales, mejorará significativamente la capacidad de servicio de la empresa para la evaluación de la seguridad de los medicamentos biológicos y fortalecerá aún más la ventaja competitiva de la empresa en la industria de Toxicología no clínica de medicamentos.
Propuestas de inversión
Como el mayor líder en la evaluación de la seguridad de los medicamentos en China, la empresa cultivará profundamente el mercado de evaluación de la seguridad de China a través de la distribución regional de múltiples puntos en el futuro, al mismo tiempo, la Plataforma biomere de los Estados Unidos se utilizará para lograr el desarrollo coordinado de los negocios fuera de China. Estimamos que en los próximos 3 a 5 años la empresa se beneficiará de la prosperidad de la investigación y el desarrollo de medicamentos innovadores en China, as í como de la internacionalización de la expansión del espacio de mercado y otros factores para mantener un rápido crecimiento. Mantener las previsiones de beneficios anteriores, a saber, 22 – 24 años de ingresos 21,62 / 30,46 / 4021 millones de yuan, EPS 2,04 / 2,71 / 3,45 Yuan, correspondiente al 10 de junio de 2022120 Yuan / precio de cierre de las acciones, PE 58,88 / 44,31 / 34,81 veces, mantener la calificación de “comprar”.
Indicación del riesgo
La columna vertebral de la tecnología básica y el riesgo de pérdida de gestión; Riesgo de aumento de la competencia; La expansión de la capacidad, la estrategia de internacionalización y la expansión empresarial corren el riesgo de fracasar; Efectos de la nueva epidemia de coronavirus; No se ha completado la adquisición prevista de las dos empresas, lo que da lugar a incertidumbre.
