Hisense Visual Technology Co.Ltd(600060) ( Hisense Visual Technology Co.Ltd(600060) )
TV en color disco básico sólido, nuevo negocio abierto espacio de crecimiento, la primera cobertura de la calificación de “comprar”
Smart Display terminal Basic disc Robust, adhering to the High – end Globalization layout share continued to increase; Los nuevos servicios de visualización marcan el comienzo de la cosecha, la industria de la televisión láser de alto rendimiento lidera el mundo, la pantalla de negocios, chips, servicios en la nube van de la mano. El Marketing optimista de la Copa del mundo impulsa la demanda de gama alta, el ciclo de reducción de precios del panel superpuesto es bueno para la recuperación de la rentabilidad. Se espera que el beneficio neto de la empresa en 2022 – 2024 sea de 14,68 / 18,83 / 22,12 millones de yuan, lo que corresponde a EPS de 1,12 / 1,44 / 1,69 Yuan, y el precio actual de las acciones corresponde a PE de 10,6 / 8,3 / 7,1 veces, cubriendo por primera vez, dando una calificación de “compra”.
La tendencia de la pantalla grande de la televisión en color continúa, la globalización de la empresa ayuda al desarrollo estable de la terminal de visualización inteligente
Como líder de la televisión en color, la empresa se adhiere a la distribución diferencial de múltiples marcas de Hisense, Toshiba y vidda, y se beneficia plenamente de la tendencia de la pantalla grande y el rendimiento de la industria de la televisión en color en todo el mundo, y la cuota de mercado sigue aumentando. Según los datos de euromonitor, la cuota de mercado de la empresa en China es la primera, la cuota de mercado mundial es la cuarta, teniendo en cuenta que la penetración de la televisión en color en el mercado extranjero en comparación con China todavía tiene margen para mejorar, la estrategia de globalización favorece el crecimiento constante del negocio de terminales de visualización inteligente.
El nuevo negocio de la pantalla marca el comienzo de un período de cosecha de rápido crecimiento, ayudando a la empresa a transformar a los principales proveedores de servicios de visualización del mundo
En el aspecto de la pantalla láser, la empresa se da cuenta de la cobertura a gran escala de los productos de televisión láser y la ampliación continua de la banda de precios, y ha ampliado con éxito la categoría de micro – Lanzamiento láser de tres colores. Se espera que la penetración de la categoría aumente con el avance continuo de la reducción del costo de sustitución de los componentes básicos. El negocio muestra que la demanda de educación empresarial impulsa el rápido crecimiento, la empresa con micro – led y otras tecnologías líderes, la introducción continua de nuevos productos diferenciados. Los servicios en la nube están orientados al lado C + B para crear la ecología de la pantalla “pantalla grande + X” y realizar la extensión de negocios. La empresa se adhiere a la estrategia de integración vertical del chip, el chip de calidad de imagen de la empresa rompe el monopolio extranjero, el chip tcon de pantalla en el mercado mundial de productos de televisión en color representa más del 50%, el chip SOC de alto rendimiento para lograr la extensión del campo de electrodomésticos.
Ventajas obvias del foso tecnológico, buenas oportunidades de marketing de la Copa del mundo para acelerar el proceso de globalización de alto nivel de la empresa
La empresa se basa en la investigación y el desarrollo, en la tecnología de visualización, la tecnología de plataformas en la nube, la tecnología de chips se acumula profundamente, continúa construyendo el foso de la empresa, a través de la investigación y el desarrollo de la Organización IPD para reducir costos y aumentar la eficiencia. La empresa adopta el marketing de escenarios fuera de línea, construye el marketing digital en línea, superpone las oportunidades de marketing de la Copa del mundo, acelera el proceso de globalización de alta gama.
Indicación del riesgo: riesgo de aumento de los precios de las materias primas; Riesgo de disminución de la demanda en el extranjero; Riesgo de perturbación epidémica.
