Kontour(Xi’An) Medical Technology Co.Ltd(688314) ( Kontour(Xi’An) Medical Technology Co.Ltd(688314) )
Empresa líder en neurocirugía de alto consumo, cobertura multidimensional de la demanda del mercado, cobertura inicial, dar la calificación de “comprar”
La empresa es una empresa líder en la reparación craneal de materiales Peek en neurocirugía, con muchos productos pioneros en China, cubriendo la demand a del mercado de múltiples dimensiones, as í como la distribución de productos en áreas de consumo como implantes dentales, con un gran potencial de desarrollo. Esperamos que el beneficio neto de la empresa en 2022 – 2024 sea de 0,95 / 1,28 / 172 millones de yuan, respectivamente, EPS es de 1,64 / 2,21 / 2,97 Yuan, el precio actual de las acciones corresponde a P / e es de 29,3 / 21,8 / 16,2 veces, respectivamente, se espera que la valoración de la empresa en 2024 sea inferior a la valoración media de la empresa comparable, teniendo en cuenta al mismo tiempo la mejora continua de la riqueza de productos como neurocirugía y ortopedia de la empresa, se espera que el rendimiento acelere la liberación, la cobertura inicial y la calificación de “compra”.
Hay un amplio espacio de mercado para la fijación de la reparación del cráneo y la mejora de la demanda terminal.
Según las estimaciones del Sur, se prevé que la escala de mercado de los productos fijos de reparación Craneofacial de neurocirugía en China alcance los 1.750 millones de yuan en 2023, de los cuales el número de fabricantes de circuitos de reparación Craneofacial de alto valor en el mercado chino es grande, la industria está dispersa, la escala general es pequeña, la concentración de la industria es baja, por lo que las empresas con una fuerte capacidad de innovación, investigación y desarrollo, capacidad de servicio preciso y capacidad de promoción de la comercialización ocuparán más cuota de mercado. En la actualidad, en comparación con los materiales tradicionales de titanio, los productos de reparación craneal de nuevos materiales Peek tienen una excelente propiedad, como una pequeña concentración de esfuerzo, una gran fuerza y ningún efecto en la inspección posterior de Mr / CT, etc. la permeabilidad del mercado aumenta rápidamente año tras año, entre los cuales Kontour(Xi’An) Medical Technology Co.Ltd(688314) \ es una de las primeras empresas chinas en entrar en este campo, con una cuota de mercado de más del 60% durante todo el a ño y una posición líder en el mercado. Esperamos que los productos de materiales Peek se conviertan en la corriente principal del mercado de reparación y fijación del cráneo neuroquirúrgico, y la fusión de tecnologías emergentes como la impresión 3D traerá un nuevo punto de crecimiento para la industria.
Productos + R & D + canal para liderar la carrera de neurocirugía y otros suministros de alto valor, altas expectativas de crecimiento
Kontour(Xi’An) Medical Technology Co.Ltd(688314) \ \ \ \ En el aspecto de la investigación y el desarrollo, la empresa está estableciendo un nuevo centro de investigación y desarrollo, prestando atención a la construcción de un sistema interno de investigación y desarrollo, construyendo un sistema de investigación y desarrollo perfecto y eficiente, con una fuerte fuerza de investigación y desarrollo integrales; En cuanto a los canales, la empresa ha construido una enorme red de ventas y servicios posventa en el país y en el extranjero, que puede acelerar la entrada de nuevos productos en el mercado final y formar un efecto de escala. Además, la empresa diseña activamente tuberías innovadoras de I + D, ha introducido implantes fijos en cirugía Espinal, cirugía cardiotorácica y estomatología, y se espera que los productos de consumo médico se conviertan en un nuevo punto de crecimiento de la empresa, as í como el uso de la tecnología de Impresión 3D para la industria de la empresa, el establecimiento de barreras técnicas básicas para impulsar el desarrollo a largo plazo de la empresa.
Consejos de riesgo: la promoción del mercado de nuevos productos no es tan buena como se esperaba, la interrupción de la cadena de suministro de materias primas, el riesgo de incertidumbre política.
