Winner Medical Co.Ltd(300888) ( Winner Medical Co.Ltd(300888) )
Adquisición estratégica de látex Guilin, mejora continua de la distribución de productos consumibles médicos de bajo valor, mantenimiento de la calificación de "compra"
La empresa emitió un anuncio, el uso de fondos propios de 450 millones de yuan para comprar Guilin zizhu LaTeX Products Co., Ltd. 100% de las acciones, Guilin LaTeX China LaTeX Products Leading Enterprise, esta adquisición ayudará a Winner Medical Co.Ltd(300888) \ Mantenemos la previsión de beneficios, se espera que 2022 - 2024 el beneficio neto de la empresa sea de 14,29 / 17,14 / 1.978 millones de yuan, correspondiente a EPS 3,35 / 4,02 / 4,64 Yuan, el precio actual de las acciones correspondiente a pe 18,6 / 15,5 / 13,5 veces. La placa médica de la empresa y la placa de consumo impulsados por dos ruedas, los productos siguen liderando y a través de la inversión en fusiones y adquisiciones para compensar la placa corta, el buen rendimiento a largo plazo y el crecimiento constante, el mantenimiento de la empresa "comprar" calificación.
El precio de compra del látex Guilin es razonable, la reputación del producto es alta y coincide con el concepto de marca de Winner Medical Co.Ltd(300888)
Guilin LaTeX fue fundada en 1966, el negocio principal es la producción y venta de guantes quirúrgicos médicos de látex, guantes de examen médico, preservativos de látex, con la famosa marca "gaobang", la reputación reconocida por el hospital nacional, guantes quirúrgicos de látex, productos de preservativos y otras cuatro normas nacionales y seis normas de La industria para establecer participantes y guías. Los ingresos de 2021 ascendieron a 321 millones de yuan, de los cuales los ingresos de China representaron alrededor del 90%, los ingresos de guantes quirúrgicos de látex médico representaron alrededor del 55% y el beneficio neto fue de 51 millones de yuan. El beneficio neto correspondiente a 2021 fue de aproximadamente 8,8 veces y el precio de compra fue razonable. Los ingresos de 2022q1 fueron de 75 millones de yuan y el beneficio neto fue de 11 millones de yuan. La disminución del tipo de interés neto de 2022q1 se debió principalmente a la fluctuación estacional normal y a la estabilidad del tipo de interés neto a largo plazo. La materia prima del látex Guilin es caucho natural puro, que es más consistente con el concepto de marca de la era del algodón.
Winner Medical Co.Ltd(300888)
Canales: los clientes de Guilin LaTeX abarcan casi 1.500 hospitales y unas 23.000 farmacias, que se complementan con unos 4.000 clientes hospitalarios y unas 100000 farmacias. Capacidad de producción: Winner Medical Co.Ltd(300888) \ Sinergias: Esta adquisición de látex Guilin llenó el vacío en los productos de látex, aseguró el suministro y la calidad de los guantes médicos de látex. Winner Medical Co.Ltd(300888) \ Con la ayuda de la empresa y el objetivo de adquisición en el cliente, el producto, la investigación y el desarrollo y las ventajas de la producción, para formar la escala y el efecto sinérgico.
Consejos de riesgo: la expansión del canal no es tan esperada, las ventas de nuevos productos no son esperadas, la competencia de la industria se intensifica.
