Chengxin Lithium Group Co.Ltd(002240) ( Chengxin Lithium Group Co.Ltd(002240) )
Eventos
En la noche del 7 de junio de 2022, la compañía emitió un pronóstico de rendimiento semestral, el primer semestre de 2022 se espera lograr un beneficio neto de 2.600 millones de yuan a 2.900 millones de yuan, un aumento interanual del 793,90% – 897,04%; El beneficio neto deducido de la no devolución fue de 2.597 millones de yuan a 2.897 millones de yuan, un aumento interanual del 880,32% – 993,56%; La EPS fue de 3,01 yuan a 3,36 Yuan, un aumento interanual de 671,79% – 761,54%.
Comentario
El rendimiento de Q2 superó las expectativas y el beneficio neto de una tonelada de sal de litio fue de más de 100000 Yuan. El beneficio neto de Q2 es de 1.530 millones de yuan a 1.830 millones de yuan, con un aumento del 43% al 71% en relación con el mes anterior. El beneficio medio de la operación de sal de litio es de 1.680 millones de yuan. Se estima que el volumen de envío de sal de litio Q2 es de 15.000 toneladas, y el beneficio neto de una sola tonelada de sal de litio Q2 es de 112000 Yuan. Q2 Company Achievements benefit of lithium Salt Price increase + Shipment increase, the average Price of lithium carbonate as at present 4724 million Yuan / ton, 12 per cent increase; Hasta la fecha, el precio medio del hidróxido de litio ha aumentado un 26% en comparación con 474800 Yuan / tonelada. Después de la puesta en marcha del proyecto de hidróxido de litio, la relación de rendimiento aumentó significativamente.
La tasa de autosuficiencia de los recursos ha seguido aumentando, y la cooperación debe aumentar el espacio de crecimiento a largo plazo. Distribución de los recursos: yilonggou (75%) 22 años 7 – 8 millones de toneladas de concentrado de producción completa; En la exploración de lana de madera (25,19%); Se prevé que Sabine Zimbabue (51%) entre en funcionamiento a finales de 22 años; Argentina sdla Salt Lake 2500 tons LCE per year; Se espera que la tasa de autosuficiencia supere el 70% en 25 años. Además, la introducción de Byd Company Limited(002594) y el establecimiento de una empresa conjunta con Sinomine Resource Group Co.Ltd(002738)
En la pendiente de la capacidad de producción de hidróxido de litio, se prevé que la capacidad de producción de capital a 23 años sea de 124000 toneladas anuales. En la actualidad, la capacidad de producción de carbonato de litio es de 28.000 toneladas al a ño, la capacidad de producción de hidróxido de litio es de 15.000 toneladas al año, y el nuevo proyecto de hidróxido de litio de 30.000 toneladas al año de Suining Sheng se puso en funcionamiento en enero, y la capacidad de producción actual Está en ascenso. Indonesia tiene previsto producir 50.000 toneladas / año de hidróxido de litio y 10.000 toneladas / año de carbonato de litio, y se espera que entre en funcionamiento en 23 años. Se prevé que la capacidad de planificación de la participación en la producción de sal de litio de 22 a 23 años sea de 634000 toneladas anuales y 124000 toneladas anuales, respectivamente, y que la producción de sal de litio sea de 65.000 toneladas y 85.000 toneladas, respectivamente.
Previsión de beneficios & sugerencias de inversión
Se espera que el precio del litio siga siendo alto durante el año, y la contribución de la capacidad de producción de hidróxido de litio de 30.000 toneladas de Suining shengxin a la escalada de la pendiente aumenta, aumentando el beneficio neto de 22 años de la empresa a la madre en un 27%, se espera que el beneficio neto de 22 a 24 años de la empresa a la madre en 6.476 millones de yuan, 6.582 millones de yuan, 8.060 millones de yuan, respectivamente; El EPS correspondiente fue de 7,48 Yuan, 7,61 yuan y 9,31 Yuan, respectivamente. Pe correspondiente a 6 veces, 6 veces, 5 veces, mantener la calificación de “comprar”.
Indicación del riesgo
La incertidumbre del precio de la sal de litio aumenta en la última etapa; El crecimiento de la demanda de litio no es tan rápido como se esperaba.
