Jiangsu Hengrui Medicine Co.Ltd(600276) ( Jiangsu Hengrui Medicine Co.Ltd(600276) )
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El 6 de junio, Jiangsu Hengrui Medicine Co.Ltd(600276) \ anunció El mismo día, la empresa planea establecer una asociación de Shanghai shengdi bio – medicine Private Equity Fund con shengdi Investment y Hengrui Group.
Un breve comentario
Pirroltinib es el primer medicamento doméstico HER2 / 3 / 4. Pirroltinib es el primer medicamento dirigido a her1 / 2 / 4 en China. En 2018, pirrolidinib fue aprobado condicionalmente por nmpa en virtud de los datos de los ensayos clínicos de fase II, en 2019 pirrolidinib fue incluido en el seguro médico nacional, y en 2020 pirrolidinib fue aprobado completamente en virtud de los resultados de dos ensayos de fase III (Phoenix, Phoebe), combinados con capecitabina para el tratamiento de pacientes con cáncer de mama HER2 positivo, recidivante o metastásico que habían recibido Trastuzumab.
La aprobación de nuevas ayudas ayuda a avanzar en la medicación. La neoadyuvante, la segunda indicación aprobada para pirroltinib y la primera indicación aprobada para pirroltinib en cáncer de mama avanzado temprano o local, se basa en un ensayo aleatorizado, doble ciego, controlado con placebo para evaluar la eficacia y seguridad de la terapia neoadyuvante con pirroltinib en combinación con Trastuzumab más docetaxel para el cáncer de mama avanzado temprano o local HER2 positivo. Aprobación condicional de los resultados positivos de un ensayo clínico multicéntrico de fase III (HR – bltn – III – neobc, Phedra).
Mejorar la capacidad de funcionamiento del capital de la empresa y profundizar la distribución industrial. Shanghai shengdi bio – medicine Private Equity Fund Partnership has contributed 20.1 billion Yuan, including 10 million Yuan as GP, 1 Billion Yuan as LP. Los fondos de la empresa proceden de sus propios fondos.
Promover vigorosamente la innovación científica y tecnológica y la estrategia de internacionalización, se espera que el segundo semestre del año marque el comienzo del punto de inflexión del rendimiento. En la actualidad, la empresa ha aprobado 10 medicamentos innovadores para su inclusión en el mercado, y más de 60 medicamentos innovadores se están desarrollando clínicamente, se espera que la línea de gestión de medicamentos innovadores de la empresa alcance gradualmente el período de cosecha. Además, a finales de 2021, los productos de la empresa habían entrado en más de 40 países y se habían realizado casi 20 ensayos clínicos internacionales, y se esperaba que el crecimiento de los mercados extranjeros se convirtiera en un nuevo punto de crecimiento del rendimiento de la empresa. Con la liberación gradual de medicamentos innovadores y el crecimiento de los ingresos en los mercados extranjeros, se espera que la empresa alcance un punto de inflexión en el rendimiento en el segundo semestre del a ño.
Ajuste de los beneficios y sugerencias de inversión
Esperamos que el beneficio neto de la empresa en 2022 – 2024 sea de 47 / 52 / 5.900 millones de yuan, lo que corresponde a 41 / 38 / 33 veces de PE en 2022 – 2024.
Indicación del riesgo
La intensificación de la competencia conduce a la venta de riesgos no deseados, la adquisición centralizada y la negociación del seguro médico de riesgos no esperados, el riesgo de I + D de medicamentos innovadores, el proceso de internacionalización de riesgos no esperados, el riesgo de pérdida de personal básico, etc.
