Beijing Compass Technology Development Co.Ltd(300803) ( Beijing Compass Technology Development Co.Ltd(300803) )
Puntos de inversión:
Esperamos con interés las amplias perspectivas de Internet + licencias de valores. En abril de 2022, la compañía fue aprobada oficialmente como accionista de nettrust Securities, y se espera que se convierta en la segunda empresa de Internet con licencia de corretaje en China. Sobre la base de los recursos de los clientes, las ventajas de entrada de flujo y las ventajas de comercialización acumuladas en el campo de los servicios de información financiera, se puede lograr la integración profunda de las empresas tradicionales de valores con las nuevas tecnologías y los nuevos modelos, como Internet y los macrodatos, a fin de abrir la cadena de servicios al cliente y lograr un gran salto adelante.
Una gestión estable y con experiencia técnica, un mecanismo a largo plazo para bloquear el talento. Beijing Compass Technology Development Co.Ltd(300803) \ Más de 372 gerentes de nivel medio y la columna vertebral de la tecnología básica han implementado un plan de incentivos restrictivos de acciones y opciones de acciones.
El volumen de Negocios de los fondos de negociación de acciones de los clientes es mayor que el de las empresas de valores tradicionales y tiene una ventaja competitiva diferenciada. En comparación con el Grupo de clientes de las empresas de valores tradicionales, el Grupo de clientes existente tiene las características de una mayor frecuencia de negociación de valores. El valor medio de la tasa de rotación del capital de negociación de acciones de los clientes de las empresas de valores tradicionales es de aproximadamente 10 veces, mientras que la tasa de rotación del capital de negociación de acciones de los clientes es de más de 30 veces. Desde el punto de vista de las características del producto, se hace más hincapié en el diseño de productos de software de análisis de valores, y el Grupo de clientes es relativamente pequeño, pero viscoso, más específico. Más énfasis en el análisis del mercado, los productos se dirigen principalmente a los inversores individuales de alto valor neto, a finales de 2021, la empresa registró un total de 15 millones de usuarios, alrededor de 1,5 millones de usuarios pagados, cultivando una cierta escala y lealtad a la marca de los grupos de usuarios.
Previsión de beneficios, análisis de valoración y sugerencias de inversión: Se espera que el beneficio neto de la empresa matriz de 2022 a 2024 sea de 3,47 / 4,77 / 640 millones de yuan, un aumento interanual de 184,5% / 37,6% / 34,1%, correspondiente a EPS 0,86 / 1,18 / 1,58 Yuan, PE 47,9 / 34,8 / 26 veces, la primera cobertura de la calificación de “compra”.
Consejos de riesgo: la integración empresarial no está a la altura de las expectativas, el mercado financiero fluctúa bruscamente, la empresa tiene un mayor riesgo de eventos.
