Wuxi Apptec Co.Ltd(603259) ( Wuxi Apptec Co.Ltd(603259) )
Evento: el 5 de junio de 2022, la empresa publicó una actualización de las condiciones de operación, anunció que las actividades de producción y operación en Shanghai han vuelto a la normalidad.
Las actividades de producción y gestión de la zona de Shanghai se reanudaron básicamente, y las directrices para el crecimiento de los ingresos de Q2 y todo el año no se modificaron. En abril y mayo de 2022, la empresa siguió fortaleciendo la aplicación efectiva de las estrategias de crdmo (investigación, desarrollo y producción de contratos) y ctdmo (pruebas de contratos, investigación y producción), al tiempo que cooperaba activamente con la aplicación de las medidas de prevención y control de la neumonía covid - 19 en Shanghai, ejerciendo plenamente las ventajas de la distribución mundial, el funcionamiento múltiple y la cobertura de toda la cadena industrial, elaborando y aplicando oportunamente el plan de continuidad de las operaciones. Esperamos que los ingresos de la empresa en el segundo trimestre de 2022 todavía alcancen el 63 - 65% de crecimiento anunciado anteriormente, 2022 año completo se espera lograr un crecimiento de los ingresos del 65 - 70%.
Las cinco placas tectónicas están en constante desarrollo y pueden crecer a largo plazo. Negocio químico (Wuxi Chemistry): "de extremo a extremo, integración" el modelo de negocio crdmo continúa cumpliendo: ① small molecular Drug Discovery Service (r): como un proyecto de drenaje continuo del embudo frontal, sentando las bases para un aumento continuo de la parte posterior. Cdmo (investigación y desarrollo de procesos y producción): "seguir y ganar moléculas" progresa sin problemas, con 42 proyectos comerciales en 2021 (año tras año + 50,0%), y la nueva capacidad de producción superpuesta se libera continuamente, lo que promete un nuevo período de crecimiento de alta velocidad; Servicios de análisis y ensayo de laboratorio: la inspección de maquinaria farmacéutica es completa, y el período de aumento de la capacidad de producción sigue siendo alto; Se espera que el drenaje mutuo con CDS produzca un nuevo aumento. Biología Wu Xi: los modelos son abundantes en reservas. Con la expansión de la capacidad de laboratorio, esperamos que los ingresos sigan creciendo rápidamente en los últimos años. Ctdmo de células y terapia génica (wuxitu): ventaja inicial para disfrutar de los dividendos de la industria, el rápido crecimiento de China, la recuperación de brotes en el extranjero se espera que vuelva a la vía de rápido crecimiento. China New Drug Development Service Department (Wuxi ddsu): The First sales Division Project declared NDA, and is expected to gradually enjoy the Successful income of New Drug.
Previsión de beneficios y sugerencias de inversión: teniendo en cuenta que los pedidos de la empresa están llenos en 2022, se espera que los proyectos comerciales continúen aterrizando. Esperamos que los ingresos de la empresa en 2022 - 2024 sean de 368,17, 440,73 y 54283 millones de yuan, un aumento del 60,75%, 19,71%, 23,17% Año tras año, y los beneficios netos de la empresa matriz de 84,85, 98,91 y 128,92 millones de yuan, un aumento del 66,46%, 16,57% y 30,34% año tras año. Se espera que la estrategia de "integración, de extremo a extremo" consolide las barreras a la competencia, impulse el rápido crecimiento a largo plazo de la empresa y mantenga la calificación de "compra".
Eventos de alerta de riesgo: los datos públicos utilizados en el informe de investigación pueden tener el riesgo de que la información se retrase o no se actualice a tiempo, la inversión en investigación y desarrollo de nuevos medicamentos no es esperada, el riesgo de pérdida de personal técnico básico y el riesgo de fluctuación de los tipos de cambio.
