Sobute New Materials Co.Ltd(603916) ( Sobute New Materials Co.Ltd(603916) )
En primer lugar, el aumento de la demanda de agentes reductores de agua está a punto de aumentar la rentabilidad
1. Aumento de la demanda: por favor, espere que el uso básico esté en su lugar antes de finales de agosto. La proporción de los ingresos de la empresa en infraestructura / administración municipal / bienes raíces es de alrededor del 40% / 20% M0% ^ beneficio directo.
2. Aumento del beneficio bruto por tonelada: en comparación con 21 años, se estima que el precio medio por tonelada de la empresa aumentó alrededor de 87 Yuan (+ 4,2%), el costo por tonelada aumentó alrededor de 40 yuan (+ 2,9%), el beneficio bruto por tonelada siguió aumentando.
3. Disminución de la tasa de gastos de transporte: con la mejora de la distribución nacional de la empresa, se puede optimizar el plan de distribución de productos, se espera que la tasa de gastos de transporte siga disminuyendo.
Aumento continuo y alto de los materiales funcionales para acelerar el crecimiento de las empresas basadas en plataformas
1. Categoría ampliada: la empresa entró en la era de los académicos duales, la fuerza de R & D continúa liderando la industria. A través de la investigación y el desarrollo, la empresa enriquece continuamente la categoría de materiales funcionales.
2. Crecimiento de la demanda + aumento de la permeabilidad: el aumento continuo de los materiales funcionales se beneficia de un rápido crecimiento de la demanda aguas abajo (por ejemplo, Purines de riego de energía eólica) y de un aumento de la permeabilidad en diversas áreas de aplicación (por ejemplo, materiales de control de fracturas).
3. Empresas basadas en plataformas: la proporción de ingresos de materiales funcionales aumentó del 5% en 14 años al 13% en 22q1. El proceso de la empresa hacia empresas basadas en plataformas se aceleró.
Iii. Ampliación de las zonas + ampliación de las zonas, detección de la capacidad continua de I – Business
1. Ámbito ampliado: la empresa amplía continuamente el alcance de las actividades de Inspección, además de la inspección de edificios, que abarca gradualmente el transporte ferroviario, el transporte por carretera y por vías navegables, el funcionamiento inteligente, la vigilancia de la salud, la inspección y la acreditación, etc.
2. Expansión regional: la adquisición de Shanghai suke F para lograr el desarrollo regional del negocio de pruebas.
3. Sinergias: el negocio de pruebas y el negocio principal del agente reductor de agua en R & D y ventas tienen una buena sinergia. La detección del flujo de caja de las empresas es abundante, puede mejorar aún más el nivel de flujo de caja de la empresa.
Beneficios un atributo y crecimiento endógeno prominentes, grifo impermeable estándar, mejora continua de la calidad de la gestión
1. Atributo de beneficio a: el tipo de interés neto de la empresa aumentó 3,0 PCT en 2016 – 2021, mientras que el de la misma industria disminuyó alrededor de 6 – 8 PCT.
2. Crecimiento endógeno: en los últimos tres años, los ingresos y beneficios de la empresa CAGR fueron + 25,0%, 25,7%, obviamente mejor que los de la misma industria, la posición de liderazgo de la empresa se espera que siga consolidando.
3. Mejora de la calidad de la gestión: Se espera que el público “copie” Beijing Oriental Yuhong Waterproof Technology Co.Ltd(002271)
La empresa es el líder de la industria del reductor de agua de alta calidad, la tecnología de la madera, los productos, las ventajas de costos son obvias, la capacidad de producción continúa expandiéndose, la diversificación y el desarrollo cooperativo de I – Business F se acelera hacia la plataforma norte de empresas. Estimamos que el beneficio neto de la empresa matriz en 2022 – 2024 será de 6,5, 7,7 y 900 millones, respectivamente, para mantener la calificación de “comprar”.
