Shaanxi Coal Industry Company Limited(601225) ( Shaanxi Coal Industry Company Limited(601225) )
Puntos de inversión
Esforzarse por construir un sistema interactivo de “Carbón + activos ligeros”. Shaanxi Coal Industry Company Limited(601225) \ \ \ Desde 2017, la empresa ha desplegado activamente la nueva energía, los nuevos materiales y la nueva dirección de la industria económica en la cadena de la industria energética, aumentando gradualmente la inversión de capital de las empresas que cotizan en bolsa. En el primer trimestre de 2022, la empresa poseía directa e indirectamente acciones de 12 empresas que cotizaban en bolsa, entre ellas Lung Kee Green Energy y Red Avenue New Materials Group Co.Ltd(603650)
Los canales son diversificados y la escala de la inversión se está expandiendo. Shaanxi Coal Industry Company Limited(601225) Shaanxi Coal Industry Company Limited(601225) \ Entre ellos, “Western Trust” Shaanxi Coal – zhuque Industry Investment single Fund Trust “completó la liquidación del proyecto en septiembre de 2020, realizó el primer proceso de operación de bucle cerrado de la empresa de inversión de capital, el beneficio de la inversión de un solo proyecto alcanzó el 186%. En cooperación con Tianfeng Securities Co.Ltd(601162) Tianfeng Securities Co.Ltd(601162) \ \ \ \ \ \ Sabiduría e inversión para ampliar los derechos de participación. According to Statistics, Shaanxi Coal Industry Company Limited(601225) \ since Además, la empresa también invierte directamente en Red Avenue New Materials Group Co.Ltd(603650) 1818 millones de acciones, con una participación del 3,04% (2022q1), el cuarto mayor accionista de la empresa.
Invertir en Lung Kee Green Energy y medir los ingresos de contribución de más de 10.000 millones de yuan. Al 20 de mayo de 2022, las acciones de Lung Kee Green Energy representaban el 2,7% del capital social total de Lung Kee Green Energy. En comparación con 2022 q1, las acciones de Lung Kee Green Energy se redujeron en un 1,09% (58,55 millones de acciones), la cantidad de efectivo fue de 3.955 millones de yuan (costo: 1.009 millones de yuan), y el beneficio después de impuestos fue de 2.210 millones de yuan. Tras el cambio de los métodos contables, de conformidad con el cálculo del precio de cierre de Lung Kee Green Energy el 31 de mayo de 2022, las pérdidas y ganancias por variaciones del valor razonable aumentaron en 8.648 millones de yuan y el beneficio neto atribuible a la empresa matriz en 6.486 millones de yuan. Además, “Western Trust” Shaanxi Coal – zhuque Industry Investment single Fund Trust “completó la liquidación del proyecto en septiembre de 2020, y estimó que la inversión acumulada en Longji Green Energy alcanzó 3.870 millones de yuan, el beneficio después de impuestos alcanzó 5.003 millones de yuan. Por lo tanto, la inversión total de Longji Green Energy es de 7.400 millones de yuan, el beneficio neto después de impuestos es de 13.700 millones de yuan y el rendimiento de la inversión es de hasta 185%.
¿Cuánto dinero gana la inversión de capital? Western Trust “Shaanxi Coal – zhuque Industry Investment single Fund Trust Accumulated Investment including Longji Green Energy, including the total Listed Companies, estimated the total cost of Construction of 4.57 million Yuan, the total Settlement income of 1.34 million Yuan. Después de deducir la energía verde de Longji, el costo de construcción de otros objetos es de 700 millones de yuan, el beneficio de la reducción es de 800 millones de yuan, y el beneficio después de impuestos es de unos 75 millones de yuan. Además del “Western Trust” Shaanxi Coal – zhuque Industry Investment single Fund Trust, otros cuatro fondos temáticos de nuevos materiales que cooperan con el Fondo zhuque han invertido un total de 23 empresas cotizadas, estimando el costo total de construcción de 8.910 millones de yuan, reduciendo los ingresos de explotación 6.680 millones de yuan, el valor total de mercado de las acciones restantes 2.630 millones de yuan (al 31 de mayo), el beneficio contable acumulado es de 400 millones de yuan. A través de Tianfeng Securities Co.Ltd(601162) \ \ \ \ \ La inversión directa de la empresa Red Avenue New Materials Group Co.Ltd(603650) \
Previsión y valoración de las ganancias: los ingresos de explotación de la empresa en 2022 – 2024 se estiman en 153152, 156207 y 157,74 millones de yuan, respectivamente. Teniendo en cuenta los ingresos no recurrentes de Longji Green Energy cash and Accounting Change, aumentamos las previsiones de ganancias de la empresa, y el beneficio neto estimado de la empresa matriz es de 341,46, 295,56 y 297,82 millones de yuan, respectivamente (previsión original 274,75, 285,10 y 287,36 millones de yuan), las ganancias por acción son de 3,52, 3,05 y 3,07 Yuan, respectivamente. El precio actual de las acciones es de 18,97 Yuan, correspondiente a pe 5,4 X / 6,2 X / 6,2 X, respectivamente. Mantener la calificación de compra de la empresa.
Sugerencia de riesgo: el precio del carbón cae bruscamente, el riesgo macroeconómico, la desviación del rango de la muestra y el riesgo de error de cálculo de los datos, el riesgo de desviación de cálculo de los ingresos de inversión.
