Quakesafe Technologies Co.Ltd(300767) ( Quakesafe Technologies Co.Ltd(300767) )
Puntos de inversión
Desarrollo de la industria: con más de 10 veces el espacio de mercado de la industria del sol naciente, la posición líder de la empresa es más notable. Debido a: 1) el terremoto causó grandes pérdidas de vidas y bienes; China es un país propenso a terremotos; En comparación con la tecnología y los productos antisísmicos tradicionales, el aislamiento sísmico tiene una ventaja obvia, por lo que la popularización y aplicación de la tecnología de aislamiento sísmico en los últimos a ños está aumentando gradualmente, y es una industria prometedora. Después de que la política simbólica “Reglamento de gestión de la resistencia sísmica de los proyectos de construcción” aterrizara, la industria se desarrolló a partir del cambio cuantitativo al cambio cualitativo, y la política de cobertura obligatoria de la región se amplió en gran medida, y el modelo de reducción de terremotos y aislamiento de la provincia de Yunnan Se extendió gradualmente a todo el país. De acuerdo con nuestro cálculo, el espacio de mercado de la industria de aislamiento sísmico para 2025 será de 23.605 millones de yuan, en comparación con 2021 más de 10 veces; A medio plazo, se estima conservadoramente que el espacio de mercado superará los 100000 millones para 2030. A finales de 2021, la empresa tenía una cuota de mercado de más del 50% en la provincia de Yunnan y más del 40% en todo el país.
Competencias básicas: establecimiento de normas + liderazgo tecnológico + expansión de la capacidad, escasez de proveedores de soluciones globales. Establecimiento y guía de normas: con la posición de liderazgo de la industria, la empresa ha promovido una serie de normas locales y nacionales, y las normas de productos de la empresa son superiores a las normas nacionales. Con la popularización y aplicación de la tecnología de aislamiento de vibraciones, se espera que las normas nacionales aumenten aún más, y la empresa tiene una gran ventaja inicial. Pionera y líder de la industria: el académico Zhou Fulin, un alto ejecutivo de la empresa, es un gran luchador en la industria de aislamiento sísmico, contribuyendo al desarrollo de la industria de aislamiento sísmico de China. La estación de trabajo del académico Zhou Fulin tiene una fuerte capacidad de investigación y desarrollo y un alto nivel de tecnología de fabricación de productos. En los últimos dos a ños, la proporción de personal de I + D de la empresa es superior al 15%, y la proporción de inversión en I + D ha aumentado continuamente. Proporcionar soluciones integrales: debido a la no estandarización de los productos de la industria de aislamiento y aislamiento + personalización de los servicios, las unidades de diseño y construcción carecen de personal especializado, por lo que los fabricantes plantean mayores requisitos, la empresa tiene la escasez de la industria de la capacidad de suministro de soluciones integrales. Popularización nacional de la experiencia de Yunnan: debido a razones geográficas, Yunnan es el lugar de nacimiento de la tecnología y las normas de la industria china de reducción de terremotos y aislamiento. La empresa comenzó Yunnan, cultivando profundamente Yunnan, con ventajas geográficas únicas, y con la política de aterrizaje y la promoción de la industria, está extendiendo el caso y la experiencia de Yunnan a todo el país. La capacidad de producción y los pedidos están llenos: En cuanto a la capacidad de producción, la empresa fija la producción mediante la venta, la OPI y los proyectos de inversión en bonos convertibles aumentarán la capacidad de producción de productos de aislamiento después de la puesta en marcha de un total de 110000 conjuntos / a ño; En cuanto a los pedidos, al 25 de abril de 2022, la cantidad total de pedidos manuales e intencionales de la empresa ascendía a 946 millones de yuan (impuestos incluidos), lo que representaba el 141,07% de los ingresos de la empresa en 2021.
Previsión de beneficios y calificación de inversión: la lógica central detrás del desarrollo de la industria y el crecimiento de la empresa es que las personas de la primera no tienen casa para vivir, pasado y presente tienen casa para vivir, ahora y en el futuro quieren vivir una buena casa, de acuerdo con la tendencia y la dirección del Desarrollo de la industria, prevemos que la empresa 22 – 24 a ños EPS respectivamente 0,81, 1,56, 2,66 Yuan, correspondiente PE 68,35, 21 veces, por primera vez para cubrir la calificación de “comprar” de la empresa.
Consejos de riesgo: 1) la situación epidémica afecta al funcionamiento de la empresa, etc. 2) La tasa de penetración de la industria no está a la altura de las expectativas; Micro: el proyecto y la promoción de productos no están a la altura de las expectativas; El aumento de los costos laborales hace que los beneficios no alcancen las expectativas.
