Poly Developments And Holdings Group Co.Ltd(600048) ( Poly Developments And Holdings Group Co.Ltd(600048) )
Una empresa central líder con una excelente capacidad de gestión
Después de la actual ronda de reformas del lado de la oferta, el patrón de competencia de la industria mejorará significativamente, y la política de apoyo a los bienes raíces sigue siendo promulgada, se espera que las ventas de la industria se restablezcan gradualmente en el futuro. Creemos que la empresa, como empresa central líder con una excelente capacidad de gestión, ha cultivado profundamente la aglomeración urbana central durante muchos a ños y tiene una gran ventaja en la futura competencia industrial. Debido a la disminución de la tasa general de eliminación de la industria, redujimos las previsiones de beneficios de 2022 – 2023 de la empresa (el valor original fue de 345,7 y 37,63 millones de yuan, respectivamente) y aumentamos las previsiones de beneficios para 2024. Esperamos que el beneficio neto de 2022 – 2024 sea de 264,8, 281,4 y 32,47 millones de yuan, respectivamente, y que EPS sea de 2,21, 2,35 y 2,71 Yuan, respectivamente. Debido a que los fundamentos de la empresa son muy sólidos, mantener la calificación de “comprar”.
Desarrollo residencial: prestar la misma atención a la situación general y a la capacidad ejecutiva, liderando el mercado de aglomeraciones urbanas básicas
Cliente de ventas: la empresa comenzó y ha operado el mercado de Guangzhou durante mucho tiempo, tiene una comprensión más avanzada de las oportunidades de mercado a largo plazo de las ciudades de alta energía, la estrategia de labranza profunda de las aglomeraciones urbanas básicas de la empresa es un paso adelante, el sistema de productos para las necesidades del mercado continúa iterando, la distribución regional sigue optimizando, la cuota de mercado de las ciudades clave sigue aumentando.
Inversión: adherirse a la estrategia de “ciudad central + aglomeración urbana” y ajustar la intensidad de la tierra de manera flexible. Se espera que la cuota de mercado aumente aún más en beneficio de la reforma de la oferta de la industria. De junio de 2021 a finales de abril de 2022, Poly Developments And Holdings Group Co.Ltd(600048) \ adquirió un total de 90 parcelas de
Servicios no residenciales: una estrategia de “un maestro y dos alas” para mejorar y construir una plataforma de desarrollo ecológico inmobiliario
En 2018, la empresa actualizó la estrategia de “un maestro y dos alas” para crear una plataforma de desarrollo ecológico inmobiliario. El ala de servicios integrales de la empresa ha cubierto la propiedad, la construcción, la economía, el comercio, el hotel y otros 10 sectores empresariales; La escala de negocio del ala de finanzas inmobiliarias se ha expandido continuamente, la escala acumulada de gestión de fondos supera los 170000 millones, y el potencial de sinergia es grande.
Rendimiento operativo: modelo de negocio estable a largo plazo, se espera que la rentabilidad se estabilice y se recupere
En 2021, los ingresos de explotación de la empresa ascendieron a 285024 millones de yuan, lo que representa un aumento del 17,2% año tras año. El beneficio neto de la empresa matriz fue de 27.388 millones de yuan, una disminución del 5,4% con respecto al a ño anterior. La situación financiera de la empresa es buena, los tres indicadores de la Línea Roja son todos archivos verdes.
Consejos de riesgo: los ingresos de los residentes se ven afectados repetidamente por la epidemia, la escala de ventas de la empresa no es la esperada
