Yijiahe Technology Co.Ltd(603666) ( Yijiahe Technology Co.Ltd(603666) )
Inspección de energía / trabajo en vivo
Yijiahe Technology Co.Ltd(603666) se dedica principalmente a la investigación y el desarrollo, la producción, las ventas y los servicios relacionados de productos especiales Siasun Robot&Automation Co.Ltd(300024) para la energía eléctrica Ofrece una amplia gama de productos inteligentes, servicios inteligentes y soluciones de sistemas. En la actualidad, sus productos estrella incluyen trabajos en vivo Siasun Robot&Automation Co.Ltd(300024) En cuanto a la función del producto: la empresa continúa desarrollando y optimizando profundamente el producto, mejorando continuamente, perfeccionando el diseño y el esquema técnico, mejorando el rendimiento del producto, todos los tipos de productos de la empresa se han actualizado repetidamente, la estabilidad general del producto, la superioridad de la función, la adaptabilidad ambiental y Otros aspectos se han roto continuamente, la capacidad integral ha alcanzado el nivel líder de la industria.
Inspección de patrullas eléctricas y trabajo en vivo
Debido a que el mercado de la empresa se encuentra principalmente en Jiangsu y Zhejiang, elegimos los datos de dos lugares durante 20 años como muestras de referencia para el análisis. Supongamos que la relación entre el número de subestaciones y el consumo total de electricidad en Zhejiang + Jiangsu se mantiene constante, suponiendo que el precio de cada inspección de patrulla es de 400 a 800000 Yuan, la capacidad de mercado de Zhejiang + Jiangsu es de 266 a 53.200 millones de yuan, y el espacio de mercado nacional es de 1768 a 353500 millones de yuan. Zhejiang + Jiangsu aumenta la capacidad de mercado de 1.400 a 2.800 millones de yuan cada año, y el espacio de mercado nacional de 9.100 a 18.300 millones de yuan cada año.
Dar importancia a la investigación y el desarrollo, el diseño positivo de la industria líder entra en el auto – desafío.
Los productos de la empresa, ya sea el nuevo antílope D200 u otros productos, una vez promovidos, siempre pueden lograr su valor comercial. Desde el proceso de aterrizaje de la investigación y el desarrollo hasta el punto de vista más profundo, el apoyo a la empresa para captar con precisión las necesidades, la rápida introducción de nuevos productos detrás de su fuerte sistema de gestión y control de la investigación y el desarrollo. El número de opciones en la segunda ronda de 22 años es mucho mayor que el número de opciones en la primera ronda, y el número de personas concedidas es mucho mayor que el número de opciones en la primera ronda. El cuerpo principal de la subvención es el personal directivo / técnico / empresarial básico de la empresa, creemos que este incentivo de capital refleja que la empresa no olvida dar importancia a la motivación del equipo básico al mismo tiempo que amplía la escala y fortalece el mercado. Además, el período de Inspección es más largo, lo que refleja la confianza de la empresa en su desarrollo estable a largo plazo, el optimismo del mercado y la voluntad de mejorar continuamente la eficacia de la lucha de la empresa. Se espera que impulse el rendimiento general de la empresa a un nuevo nivel.
Previsión de beneficios:
Estimamos que el beneficio neto de 2022 – 2024 es de 6,23 / 7,84 / 988 millones de yuan, lo que corresponde a la valoración actual de PE de 16,72 / 13,27 / 10,54 veces. Elegimos empresas comparables nanwang Technology, Hangzhou Shenhao Technology Co.Ltd(300853) , Nari Technology Co.Ltd(600406) como empresas comparables, con una valoración media de PE de 31,79 veces en 2022. Teniendo en cuenta la posición competitiva líder de la empresa y las amplias perspectivas de demanda de la industria transformadora, se dio a la empresa una valoración de PE de 30 veces en 2022, correspondiente al precio objetivo de 2022 de 90,3 Yuan, y se le dio la calificación de “comprar”.
Consejos de riesgo: el riesgo de concentración del cliente; Riesgo de concentración de la zona de operaciones; La competencia en el mercado aumenta el riesgo; Riesgo de innovación tecnológica.
