Skyworth Digital Co.Ltd(000810) ( Skyworth Digital Co.Ltd(000810) ) event: China Mobile 2022 - 2023 SMART home gateway product Centralized Purchase (First Batch) Landing on 11 May and 25 May, respectively, Skyworth Digital Co.Ltd(000810) BID share increased than last year.
Gigabit broadband Business High boom, leading companies share Promotion
La era Gigabit ha llegado, la tasa de compra de productos de pasarela del operador es probable que aumente al mismo tiempo. China Mobile 2022 - 2023 SMART home gateway Products Centralized Procurement (First Batch) Landing, including 20.95 million gpon Products Procurement, 10 g gpon Products Procurement 5.35 million. Gpon ganó 3,52 millones de unidades, con una cuota del 16,8%. Gpon de 10 g ganó 1.006000 juegos, con una cuota del 18,8%. En comparación con el año pasado (2020 - 2021), la proporción aumentó significativamente.
Además, el número de licitadores de productos de gama alta de 10 g gpon es de sólo 4 - 6, en comparación con el número de licitadores de gpon (8) se redujo. Juzgamos que, en el futuro, los productos Gateway de gpon a 10 gpon se actualizarán gradualmente, se espera que aumente la concentración de la industria, la fuerza competitiva de la empresa líder se hace cada vez más prominente. La empresa ganó 10 g gpon - wifi6 y 10 g gpon - No WiFi productos de gama alta en el tercer y segundo lugar respectivamente, con una cuota de hasta 17,39% y 23%, respectivamente, lo que demuestra una ventaja competitiva.
La industria principal de stb se está calentando, 8k ultra alta definición se está convirtiendo en la tendencia
Mercado chino: la construcción de la economía digital promueve la madurez de la cadena industrial de vídeo de alta tecnología. Los tres principales operadores de telecomunicaciones stb de alta definición a la actualización inteligente y p60, de los servicios de vídeo simples anteriores a los ricos y coloridos contenidos actuales, juegos en la nube, VR y otros servicios multifuncionales en uno, la empresa en los tres principales operadores de comunicaciones de China stb colección y ventas para lograr una nueva ruptura. En los mercados extranjeros, la empresa, junto con el equipo de localización y la producción y entrega en el extranjero, especialmente en América Latina, Oriente Medio, la India, Europa y otros mercados, ha superado muchos factores desfavorables y ha mantenido la tendencia de crecimiento de las empresas en el extranjero.
VR hardware tiene una fuerte fuerza y un gran potencial de desarrollo
Como la escasez de equipos VR a - Share target, la empresa tiene más de 7 años de experiencia en el desarrollo de productos de hardware VR y soluciones de la industria, ha producido una serie de equipos de visualización de cabeza vr. La empresa tiene las ventajas de la tecnología óptica de enfoque ultracorto y varias patentes de algoritmos de software, y tiene un gran potencial de negocio.
En los mercados extranjeros, los productos VR de la empresa se han vendido en los Estados Unidos, Japón, Corea del Sur, la Unión Europea y otros países y regiones. En el mercado chino, la distribución de la empresa en el campo de las visitas médicas es anterior, y tiene algunas ventajas comparativas. En el campo de la educación y la Asociación China de contenidos educativos para lanzar la solución, también logró la venta de envío continuo.
Sugerencia de inversión: sobre la base de la agricultura profunda, la empresa envía el campo VR, el parámetro del producto es superior al producto de hombro, el precio tiene la ventaja competitiva. Además, la empresa está mirando hacia el futuro la distribución de la electrónica automotriz, la pantalla central de control, los instrumentos de cristal líquido se espera que acompañen a la tendencia de aumento de volumen y precio de la industria, para la empresa para traer un nuevo punto de crecimiento del rendimiento. Pronosticamos que el beneficio neto de 22 - 24 años de la empresa es de 782 millones de yuan, 1.004 millones de yuan y 1.263 millones de yuan, respectivamente, correspondientes a pe 20 / 16 / 13 veces, mantener la calificación de "comprar".
Consejos de riesgo: Wi - Fi 6 avanza menos de lo esperado; El aumento de los precios de los chips y las materias primas afecta a la rentabilidad; El calendario de ejecución de los pedidos de automóviles es inferior a lo previsto; El desarrollo de la industria de la VR no está a la altura de las expectativas
