Changjiang & Jinggong Steel Building(Group)Co.Ltd(600496) ( Changjiang & Jinggong Steel Building(Group)Co.Ltd(600496) )
Puntos de inversión
Firmó un acuerdo de cooperación estratégica con Jiangsu Tianhe, planea realizar ventas de sistemas fotovoltaicos de 100 MW en 22 a ños el 29 de mayo, la empresa anunció y firmó un acuerdo de cooperación estratégica con Jiangsu Tianhe, ambas partes promueven conjuntamente el negocio de la central fotovoltaica distribuida tiannengwa bipv, principalmente en la cooperación de productos fotovoltaicos bipv, intercambio de tecnología de techos metálicos, investigación y desarrollo de materiales, adquisición y otros aspectos de la cooperación cooperativa. La empresa es responsable de la implementación de la estructura de acero, incluyendo el sistema tiannengwa (placa de acero coloreada), y el socio es responsable de la implementación del sistema de energía fotovoltaica distribuida. Durante el período de cooperación estratégica, se prevé realizar una escala de ventas de 500 MW para el sistema fotovoltaico, y una escala de ventas de 100 MW para 2022, con un período de validez de cinco a ños.
Impulsar el desarrollo empresarial integrado bipv y consolidar la ventaja competitiva de la empresa
La empresa tiene la base de desarrollo del proyecto bipv y la ventaja del Canal, ya en 2013 la distribución del negocio fotovoltaico, lidera la construcción de 7 – 8 millones de metros cuadrados de Techo Industrial cada año, puede llegar a decenas de millones de metros cuadrados de recursos de techo, tiene la calificación de contrato general de construcción de ingeniería eléctrica. El establecimiento de esta relación de cooperación estratégica ayudará a promover aún más el desarrollo empresarial integrado de la empresa bipv, acelerar el aterrizaje de las empresas pertinentes y consolidar las ventajas competitivas en el campo bipv.
Atención a corto plazo a la recuperación después de la epidemia y a la aceleración del trabajo, y beneficios a largo plazo del objetivo de “doble carbono”
A corto plazo, la empresa 22q1 ventas, pedidos florecientes, la realización de las ventas de estructuras de acero 218200 toneladas, yoy + 14,6%, el nuevo contrato firmado 446 millones de yuan, un 34% más alto que el mismo a ño, pedidos en mano más suficientes. De abril a mayo, la situación epidémica de Shanghai puede tener un cierto impacto en la cadena de suministro y la tasa de construcción en el este de China, por lo que se sugiere que se preste atención a la aplicación de la política de recuperación y recuperación a corto plazo. A medio y largo plazo, “doble carbono 1 + n” sistema de políticas, se espera que la estructura de acero con un ciclo de vida más bajo de resistencia a las emisiones de carbono para dar la bienvenida a un desarrollo acelerado, como líder de la ingeniería de estructuras de acero, la empresa se espera que se beneficie profundamente.
Previsión y valoración de los beneficios
Teniendo en cuenta la situación de los nuevos pedidos firmados y el impacto de la fluctuación de los precios de las materias primas en el margen bruto, sobre la base de una estimación completa de los datos empresariales, esperamos que la empresa alcance los ingresos de explotación de 189,93, 232,75 y 28.322 millones de yuan en 2022 – 2024, con un aumento del 25,44%, 22,54% y 21,68% con respecto al a ño anterior, y logre un beneficio neto de 8,65, 10,62 y 1.276 millones de yuan, con un aumento del 25,91%, 22,85% y 20,14% con respecto al año anterior, con un EPS de 0,43, 0,53 y 0,63 Yuan. El precio actual corresponde a pe 10,4, 8,5 y 7,1 veces. Mantenga la calificación de compra.
Sugerencia de riesgo: la tasa de aumento de la permeabilidad de los edificios de montaje de estructuras de acero no es tan rápida como se esperaba; El crecimiento de la inversión en activos fijos no es tan rápido como se esperaba, y el impulso de bipv en todo el país no es tan fuerte como se esperaba.
