China Mobile (600941)
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La compañía publicó los últimos datos de los clientes en abril de 2022. A finales de abril, el número total de clientes móviles era de 966 millones, un aumento neto acumulado de 9.540000 este a ño, de los cuales 477 millones eran usuarios de paquetes 5G. El número total de clientes de servicios de banda ancha por cable ascendió a 251 millones, con un aumento neto acumulado de 11.155 millones este año.
En un futuro próximo, China Mobile y el Centro Nacional de información firmarán un acuerdo marco de cooperación estratégica, ambas partes aplicarán activamente la estrategia nacional de desarrollo de la economía digital, profundizarán la cooperación en esferas como la bsn, las ciudades inteligentes, el Gobierno digital y las aplicaciones 5G, y explorarán nuevas oportunidades de cooperación en esferas estratégicas. China Mobile promueve vigorosamente la transformación digital e intelectual y fortalece la energía cinética del desarrollo a largo plazo.
Comentamos lo siguiente:
La tasa de penetración de 5G sigue aumentando, la posición dominante del mercado se consolida aún más y se espera que continúe la tendencia al alza del volumen y los precios de los servicios móviles.
China Mobile, liderada por 5G, perfecciona aún más el sistema de productos unificados "Connect + Application + equity" y fortalece la operación conjunta de tres marcas de clientes principales. A finales de abril, el número de usuarios móviles ascendía a 966 millones, lo que representaba un aumento neto acumulativo de 9,54 millones de clientes. Entre ellos, 477 millones de usuarios de paquetes 5G, la tasa de penetración de los usuarios de paquetes 5G alcanzó el 49,35%, en comparación con el final del año 21 aumentó en 8,93 puntos porcentuales; La cuota de mercado de los usuarios de paquetes móviles 5g de China alcanzó el 54,87%, lo que representa un aumento de 1,85 puntos porcentuales en comparación con el final de 21 a ños, y la posición dominante de la industria se consolidó aún más. Según los datos del primer informe trimestral de la empresa, el valor de arpu móvil de la empresa 22q1 es de 47,5 Yuan, un aumento del 0,3% con respecto al a ño anterior, con el cambio continuo de los usuarios de la empresa 5G, se espera que continúe la tendencia al alza del volumen y los precios de los Servicios móviles.
La cuota de mercado de la red fija de banda ancha es aún mayor, la cantidad y el precio aumentan el desarrollo de la calidad.
La empresa se centra en la mejora de la calidad de la banda ancha, cumple los requisitos nacionales de "doble Gigabit", promueve la sincronización de la red Gigabit y la cobertura de 5G, lleva a cabo la operación conjunta de promoción de la comunidad de alto valor, mejora continua del esquema de red WIFI, fttr, promueve La banda ancha situacional, ayuda a la velocidad de cambio de banda ancha y mejora del valor. A finales de abril, el número total de clientes de banda ancha por cable de la empresa ascendía a 251 millones, lo que representa un aumento neto acumulativo de 11.155 millones. Según los datos del Ministerio de Industria y tecnología de la información, a finales de abril la cuota de usuarios de banda ancha de los hogares móviles de China era del 45,27%, lo que representa un aumento del 0,5% con respecto a finales de 2000. Según los datos del primer informe trimestral de la empresa, el valor de arpu de la banda ancha doméstica de la empresa 22q1 es de 37,8 Yuan, un aumento del 5,3% en comparación con el mismo per íodo del a ño pasado, y el Servicio de banda ancha también se ha dado cuenta de que la cantidad y el precio aumentan la calidad del desarrollo.
China Mobile participa profundamente en el desarrollo de la economía digital, tiene grandes posibilidades en la construcción de la infraestructura de información y en la promoción de la transformación intelectual de las cifras sociales, y tiene un fuerte impulso para el crecimiento de las empresas gubernamentales.
China Mobile y el Centro Nacional de información firmaron el acuerdo marco de cooperación estratégica. La red de servicios de la cadena de bloques (bsn), iniciada conjuntamente por ambas partes, se ha convertido en una plataforma de servicios básicos públicos de gran influencia en el ámbito de la cadena de bloques. En el futuro, ambas partes seguirán realizando investigaciones en profundidad en esferas como la IA, la cadena de bloques y los servicios en la nube, y desempeñarán un papel multiplicador en la ampliación y superposición de las cifras al desarrollo económico. Apoyar la construcción de nuevas formas económicas e industriales en la era digital. Ambas partes aplicarán activamente la estrategia nacional de desarrollo de la economía digital, aprovecharán sus respectivas ventajas, profundizarán la cooperación en esferas como la bsn, las ciudades inteligentes, el Gobierno digital y las aplicaciones 5G, y explorarán conjuntamente oportunidades de cooperación en esferas estratégicas emergentes. China Mobile tiene un gran potencial en la construcción de la infraestructura de información y la promoción de la transformación intelectual de las cifras sociales. El fuerte impulso de crecimiento del Gobierno y las empresas impulsará el crecimiento a largo plazo del rendimiento general de la empresa.
Asesoramiento sobre inversiones y previsión de beneficios
La penetración de 5g / Gigabit de banda ancha / SMART Home aumentó rápidamente, lo que impulsó el aumento constante del valor de arpu en el extremo C, lo que impulsó el aumento del volumen y el precio de los servicios personales y domésticos. El Gobierno, las empresas y los mercados emergentes mantienen un fuerte crecimiento, la era de la economía digital China Mobile tiene grandes posibilidades, la digitalización industrial, las aplicaciones 5G, la nube y el IDC abren el espacio de crecimiento a largo plazo, esperan que las cuatro principales secciones de Negocios de chbn sigan creciendo. Se espera que el beneficio neto de la empresa de 22 a 24 años sea de 1.258, 1.409 y 164700 millones de yuan, respectivamente, lo que corresponde a la relación precio - beneficio de 11 veces en 22 años y 10 veces en 23 años, y a la relación precio - beneficio de 1,13 veces en acciones a y 0,69 veces en acciones H.
Consejos de riesgo: la presión de los precios competitivos de la industria supera las expectativas, el progreso de los nuevos negocios es inferior a las expectativas, el impacto de la epidemia supera las expectativas, los riesgos políticos
