Chengdu Corpro Technology Co.Ltd(300101) ( Chengdu Corpro Technology Co.Ltd(300101) )
Previsión de beneficios
La industria en la que se encuentra la empresa tiene expectativas de crecimiento relativamente sólidas, y los productos de la empresa, como Beidou chip, se encuentran en el campo líder en la misma industria en China, se espera que la empresa a lo largo de la cadena industrial desde el chip aguas arriba, a la terminal media, y luego a la distribución científica de los servicios de operación aguas abajo traerá dividendos de crecimiento sostenible para el desarrollo estable de la industria. Esperamos que la empresa alcance los ingresos de explotación de 10,21 / 13,07 / 1663 millones de yuan en 2022 – 2024, el beneficio neto atribuible a la empresa matriz de 1,93 / 2,66 / 355 millones de yuan, EPS correspondientes a 0,35 / 0,47 / 0,63 yuan respectivamente, y PE correspondiente a 17,12 Yuan / acciones el 27 de mayo de 2022, respectivamente.
Perfil de la empresa y acciones
Beidou Navigation Company es una empresa de alta tecnología con una fuerte capacidad de investigación y desarrollo en el campo de la navegación Beidou. La empresa adopta el modelo de negocio Fabless, que se dedica al diseño de circuitos integrados, algunas pruebas y ventas, la fabricación de obleas, el embalaje y otros procesos de producción completados por el método de OEM. La empresa tiene una estructura de propiedad relativamente estable, el mercado antes de que se preste más atención a la cuestión de los litigios sobre acciones de la empresa ha sido básicamente estable, no tiene un impacto significativo en el desarrollo de las operaciones de la empresa.
Análisis del negocio principal y la industria de la empresa
Los resultados de la empresa en 2021 y 2022 q1 mantuvieron un crecimiento constante. Los ingresos de la empresa en 2021 ascendieron a 794 millones de yuan, un 37,48% más que el año anterior. Entre ellos, los ingresos de la placa de circuitos integrados aumentaron un 63,66% año tras año; Los ingresos de las terminales y operaciones de Beidou aumentaron un 21,83% año tras año; Los ingresos procedentes de la construcción y explotación de ciudades inteligentes aumentaron un 23,63% año tras año. Los ingresos de la empresa en el primer trimestre de 2022 ascendieron a 201 millones de yuan, un aumento del 18,25% con respecto al año anterior. El crecimiento del mercado de navegación de Beidou en China tiene un alto valor estratégico y certeza de desarrollo. El desarrollo de las empresas en todas las secciones es sólido y positivo, se espera que se beneficie continuamente de los chips BeiDou, terminales, servicios operativos y otros servicios de mercado para un mayor volumen.
Análisis de la ventaja competitiva de la empresa
En los últimos años, la mejora de la tecnología de chips Beidou en China ha progresado notablemente, y la tendencia de desarrollo muestra las características de la integración de funciones, la compatibilidad del sistema y la mejora de la precisión. Los productos de chips Beidou de Chengdu Corpro Technology Co.Ltd(300101) están en el campo líder en la industria china. En 2021, la empresa reforzó el procesamiento de señales de Banda base de BeiDou, el diseño de integración de terminales de Beidou y el diseño de componentes de microondas, y se esforzó por promover el proceso de localización de componentes. La Banda base Beidou 3 desarrollada por la empresa ha roto a través de la tecnología clave en dinámica, precisión, sensibilidad y anti – interferencia, y ha realizado la navegación global y la función de comunicación de voz / imagen / mensaje corto. La empresa se centra en el desarrollo del módulo general Beidou No. 3, Beidou No. 3 handheld / Vehicle / Maritime terminals and other products have been developed and put into production; La empresa se basa en la vigilancia de desastres terrestres, el rescate de emergencia, la conducción inteligente, la ciudad inteligente y otras industrias de productos de aplicación se están comercializando gradualmente. El modelo gm4622 de la empresa es un receptor de radiofrecuencia multimodo de doble canal de alta integración bd2 – B1, B2, B3, gpsl1 y glonassl1, que incluye amplificador de bajo ruido, mezclador de supresión de frecuencia de espejo, filtro sintonizable, amplificador de ganancia variable, bucle de bloqueo de fase y estabilizador lineal diferencial de baja tensión. 49,56 / 36,05 / 26,98 veces.
Indicación del riesgo
Beidou Market Growth is less than expectation, Economic Environment Fluctuation exceeds expectation, Market Competition is increasing
