Jiangsu Hengrui Medicine Co.Ltd(600276) ( Jiangsu Hengrui Medicine Co.Ltd(600276) )
Evento: el 25 de mayo de 2022, la compañía anunció que seis especificaciones de la inyección de ioxalol declarada a la FDA de los Estados Unidos fueron aprobadas por anda, la inyección de ioxalol se comercializará en los Estados Unidos.
Punto de vista:
La ventaja de la aplicación clínica del iodixol es obvia y el mercado mundial es amplio. Como medio de contraste de rayos X, la solución isotónica de ioxalol puede reducir la incidencia de Nefropatía por contraste, y es el primer medicamento recomendado por la Sociedad Americana de cardiología para la intervención coronaria percutánea en la población cardiovascular de alto riesgo, y se utiliza ampliamente en la arteriografía periférica, visceral, cerebral, cardiovascular y Urografía en adultos y niños. La inyección de ioxalol tiene ventajas obvias de Seguridad y confort en la aplicación clínica, y las ventas mundiales de los preparados relacionados en 2021 ascendieron a 873 millones de dólares.
Para llenar el mercado de escasez de Estados Unidos, el primer imitador de 180 días lidera. Antes de que el mercado de los ee.u u. Sólo el producto original de la investigación de yodoxalol, la inyección de yodoxalol de la empresa para la aprobación de la FDA de los EE.UU. Para el primer mercado de medicamentos genéricos de yodoxalol. Después de la aprobación, de acuerdo con la Ley estadounidense CGT (terapia genérica competitiva), la inyección de yodoxalol tendrá un período de monopolio de mercado de 180 días, una clara ventaja competitiva. En la actualidad, en China, la variedad ha sido aprobada por muchas empresas, y ha sido incluida en el quinto lote de compras nacionales centralizadas de medicamentos, una disminución media del 71%, la competencia de productos similares es feroz. El desarrollo del mercado estadounidense ha abierto un nuevo espacio para el volumen de preparación de la empresa, y se espera que el valor del producto se libere plenamente en el mercado del Mar Azul en el extranjero.
La estrategia de “innovación científica + globalización” se puso en marcha rápidamente. En cuanto a los medicamentos genéricos, la empresa ya ha aprobado el atracurio, el docetaxel, el cloruro de dexmedetomidina, la daptomicina, el fondaparinux, la carmustina y la glucosamina de gadolinio, etc. y el iodixalol ha sido aprobado como la fuerza motriz para la exportación de preparados de la empresa. En la actualidad, la empresa ha obtenido más de 20 lotes registrados en Europa, América y Japón, productos que abarcan inyecciones, preparados orales, anestésicos inhalados, etc. La empresa seguirá acelerando el ritmo de la certificación de la FDA y la UE para los preparados genéricos, con el fin de lograr un nivel internacional avanzado de exportación de preparados a través de la certificación Europea y americana como un avance para fortalecer las ventas mundiales de preparados nacionales; En cuanto a los medicamentos innovadores, se estableció oficialmente la subsidiaria de propiedad total en el extranjero, luzsana, que se especializa en el desarrollo y la comercialización de productos farmacéuticos en los mercados extranjeros. En la actualidad, se han incluido 11 proyectos de I + D de alto potencial, incluidos 8 proyectos oncológicos y 3 proyectos no oncológicos, que abarcan todas las etapas del desarrollo de medicamentos, desde la fase preclínica hasta la fase III. La inauguración de luzsana marcó el inicio de una nueva etapa de desarrollo en la internacionalización de la innovación, y la estructura organizativa de la estrategia de globalización se hizo cada vez más clara.
Previsión de beneficios y calificación de las inversiones. Se prevé que el beneficio neto de la madre en 2022 – 2024 sea de 4.713 millones de yuan, 5.478 millones de yuan y 6.418 millones de yuan, respectivamente, con un aumento del 4,0%, 16,2% y 17,1% en comparación con el mismo per íodo del año anterior, y que el PE correspondiente sea de 39 X, 34 X y 29 X, respectivamente. Somos optimistas a largo plazo sobre el desarrollo de la empresa y mantenemos la calificación de “comprar”.
Consejos de riesgo: el progreso de la internacionalización es menor de lo esperado, el riesgo de fracaso de la investigación y el desarrollo de medicamentos innovadores, etc.
