Runjian Co.Ltd(002929) ( Runjian Co.Ltd(002929) )
La primera cobertura da una calificación de “comprar”. Runjian Co.Ltd(002929) es un grifo de operación y mantenimiento. La empresa cultiva profundamente el mercado de operaciones y mantenimiento de comunicaciones en la era 4G y establece un sistema maduro de productos de servicios de operaciones y mantenimiento. Al mismo tiempo, la empresa desarrolla activamente la red de información y el nuevo negocio de mantenimiento de la red de energía, promueve la Plataforma de productos de operación y mantenimiento, abre con éxito una nueva curva de crecimiento, ayuda a la empresa a entrar en el período de desarrollo de alta velocidad.
Palabras clave: aumento de la participación. La empresa se basa en el Servicio de gestión y mantenimiento de la red de comunicaciones en Guangxi, Guangdong, y el mapa comercial se expandirá gradualmente a 23 provincias y ciudades de todo el país, hasta ahora, se ha convertido en el principal operador de comunicaciones y mantenimiento en China. Con la construcción de 5G entrando en el período posterior, la demanda de gestión y mantenimiento de la red de comunicación se liberará gradualmente, mientras tanto, la empresa promueve activamente la producción de servicios, la normalización, el patrón disperso en el mercado de gestión y mantenimiento de la comunicación para aumentar aún más la cuota de mercado. Bajo la doble catálisis del espacio de la industria y la cuota de mercado, el negocio de operación y mantenimiento de la comunicación de la empresa mantendrá un crecimiento constante y seguirá proporcionando un fuerte apoyo para el rendimiento.
Bajo la marea de la digitalización, el Servicio de gestión y mantenimiento de la red de información se desarrolla rápidamente. En los últimos años, con el rápido desarrollo del negocio B de los operadores en la marea de la digitalización, la empresa ha desarrollado con éxito el negocio de mantenimiento de la red de información. Con el desarrollo del espacio de mercado bajo la política de “China Digital”, se espera que el negocio digital de la industria de la empresa se filtre rápidamente con el negocio B del operador. Al mismo tiempo, en 2021, la empresa inauguró el Servicio de operación y mantenimiento de IDC para proporcionar a los clientes un servicio de ventanilla única de todo el ciclo de vida, incluido el diseño de consultoría de IDC, la construcción, el funcionamiento y el mantenimiento, la transformación del ahorro de energía, el funcionamiento, etc., as í como servicios de valor a ñadido como la consultoría en la nube, la integración en la nube, la gestión en la nube, el funcionamiento y el mantenimiento en la nube, etc. Al mismo tiempo, el IDC de propiedad de la empresa comenzará a funcionar en 2022, ha firmado un acuerdo de intención con algunos clientes, el proyecto progresa sin problemas.
Entrar en la gestión y el mantenimiento de la red energética, el uso de la energía y el funcionamiento y mantenimiento de las centrales eléctricas para abrir la “segunda curva de crecimiento”. La empresa se basa en la información técnica y la acumulación de la industria de la energía. En 2021, los ingresos de explotación de la gestión y el mantenimiento de la red energética de la empresa aumentaron un 158% año tras año y el margen bruto aumentó un 5,37%. El negocio de la red de energía de la empresa se divide en dos líneas principales: la gestión de la energía y el funcionamiento de la central eléctrica. El lado de consumo de energía proporciona a los clientes servicios integrales de gestión de energía, consultoría, diseño, construcción, operación y mantenimiento, transformación de ahorro de energía y otros servicios de ciclo de vida completo. Las nuevas centrales energéticas ofrecen servicios de ciclo de vida completo desde el desarrollo inicial hasta la construcción hasta el funcionamiento y el mantenimiento. En la actualidad, se han firmado muchos contratos de gestión y mantenimiento de centrales fotovoltaicas con el gobierno local, y el impulso de desarrollo es bueno.
Sugerencia de inversión: Estimamos que los ingresos de 2022 – 2024 serán de 85,4 / 109,4 / 13,97 millones de yuan. El beneficio neto de la empresa matriz es de 4,95 / 6,53 / 884 millones de yuan, lo que corresponde a 2,16 / 2,86 / 3,87 Yuan EPS y 13,5 x PE en 2022. La empresa comparable 2022 promedio PE 25.7x, la empresa principal es estable, el nuevo negocio se desarrolla rápidamente, el rendimiento entra en el período de crecimiento de alta velocidad, la primera cobertura da la calificación de “comprar”.
Aviso de riesgo: la situación epidémica afecta al inicio de las operaciones de mantenimiento de la paz, el progreso de la promoción de nuevas empresas energéticas es inferior a lo previsto
