Byd Company Limited(002594) ( Byd Company Limited(002594) )
Puntos clave: este artículo analiza profundamente el negocio de cada sección de Byd Company Limited(002594) \ Creemos que en la actualidad Byd Company Limited(002594) \ La capacidad de producción de la empresa todavía se está expandiendo rápidamente en el futuro, con el sello y muchos otros modelos listados en el futuro las ventas todavía pueden crecer a alta velocidad, los ingresos y los beneficios se espera que aumenten rápidamente, las oportunidades de inversión son buenas.
En la empresa Shanxi Guoxin Energy Corporation Limited(600617) la posición de liderazgo En los primeros cuatro meses de 2022, la empresa produjo 395000 nuevos vehículos energéticos y vendió 392400 vehículos. La cuota de mercado de la empresa 22q1 es de alrededor del 25%, ocupando el primer lugar, y la cuota de mercado es la más alta de todas las diez ciudades con ventas de Shanxi Guoxin Energy Corporation Limited(600617) .
La nueva base de producción de vehículos energéticos de la empresa se está expandiendo rápidamente y se espera que la capacidad de producción aumente considerablemente en el futuro. Todavía hay un gran número de nuevas bases que se espera que entren en funcionamiento en 2022, y esperamos que la capacidad total prevista supere los 3 millones de vehículos. Creemos que con la producción de estas capacidades y la apertura del límite de capacidad de la empresa, las ventas de 2022 todavía pueden seguir aumentando significativamente.
Ver el crecimiento futuro de la nueva pista de energía. En 2017 – 2021, las ventas mundiales de vehículos de nueva energía aumentaron de 1.971000 a 6,5 millones de vehículos, con un CAGR del 52,65%, con una tasa de crecimiento más rápida. Creemos que se espera que las ventas mundiales de vehículos de nueva energía sigan aumentando rápidamente, y esperamos con interés el desarrollo futuro de la pista.
Negocio de baterías: la rápida expansión, el negocio de suministro externo vale la pena esperar. La batería Blade de la empresa resuelve bien el punto de dolor de Seguridad, acelera la batería de fosfato férrico de litio para volver a la pista principal de la batería de energía. En la actualidad, las baterías de energía de la empresa, además de su propio uso, también se abren para el suministro externo, la rápida expansión de la capacidad. Además de la antigua base de producción de baterías de Guangdong Huizhou, Shenzhen kengzi, Xi ‘an Hi – tech y Qinghai Xining, la empresa planea aumentar rápidamente la capacidad de producción, sucesivamente en Ningxiang, Guiyang, Bengbu, Wuwei y otros lugares para firmar un contrato para establecer fábricas, la base de producción de baterías existente es de casi 20, la capacidad de producción prevista es de más de 400 GWh.
Negocio de semiconductores: lista separada para el futuro. Byd Company Limited(002594) \
Byd Company Limited(002594) Electronic: Deep Byd Company Limited(002594) \
Almacenamiento de energía y energía fotovoltaica: el negocio continúa. Byd Company Limited(002594) \ El negocio fotovoltaico continúa avanzando, hasta septiembre de 2020, Byd Company Limited(002594) PV total de env
Previsión de beneficios: considerar más sectores de la empresa, utilizando el método de valoración por segmentos para la valoración. Refiriéndose a empresas comparables, creemos que el valor total de mercado de cada división es de 950400 millones de yuan, lo que corresponde al precio objetivo de 326,46 Yuan.
Consejos de riesgo: riesgo de recesión económica; El lanzamiento de la capacidad no puede esperar.
