Ingenic Semiconductor Co.Ltd(300223) ( Ingenic Semiconductor Co.Ltd(300223) )
Punto de vista básico
Will Semiconductor Co.Ltd.Shanghai(603501)
Detalles del aumento de las tenencias: Will Semiconductor Co.Ltd.Shanghai(603501) \ \ \ \ \ El número acumulado de acciones poseídas después del aumento no excederá de 50 millones de acciones y no excederá del 10,38% de su capital social total.
Situación anterior: Antes de que la empresa posea un total de 23.905000 acciones. Suscribió Ingenic Semiconductor Co.Ltd(300223) Comprar 18.650000 acciones a través del mercado secundario a un precio de 86,61 yuan por acción, con un total de 1.520 millones de yuan.
Propósito de la transacción: Will Semiconductor Co.Ltd.Shanghai(603501) \ \ \ \ \ \
Ingenic Semiconductor Co.Ltd(300223) 2021 Annual Report and 2022q1 situation. Los ingresos de la empresa en 2021 ascendieron a 5.274 millones de yuan (+ 143,07%), el beneficio neto atribuible a la madre fue de 926 millones de yuan (+ 116527%) y el beneficio neto atribuible a la madre fue de 894 millones de yuan (+ 4.264,53%). La EPS básica es de 1,97 Yuan, y la Roe media ponderada es de 10,63%. Los ingresos de la empresa 2022q1 ascendieron a 1.414 millones de yuan (+ 32,37%), el beneficio neto atribuible a la madre fue de 232 millones de yuan (+ 92,42%) y el beneficio neto atribuible a la madre fue de 225 millones de yuan (+ 93,07%).
El negocio de cada sección sigue creciendo considerablemente.
Según el informe anual de la empresa, en 2021 las cuatro principales líneas de productos de la empresa: microprocesadores, vídeo inteligente, chips de memoria, chips analógicos e interconectados lograron ingresos de explotación de 199 millones de yuan, 979 millones de yuan, 3.594 millones de yuan y 413 millones de yuan, respectivamente, con un aumento anual de más del 60% y un crecimiento de los servicios de vídeo inteligente de más de 236,04%, el mayor aumento en los últimos años.
Hay muchos tipos de chips de grado de Gálibo de automóviles y sus perspectivas de aplicación son amplias. En cuanto a los chips de regulación de automóviles, Beijing sicheng, una subsidiaria de propiedad total de la empresa, posee una serie de tecnologías de memoria orientadas a la electrónica de automóviles y la electrónica industrial, y ddr4 y lpddr4 para vehículos de nueva energía y vehículos inteligentes también están muy maduros. Con el mercado de la electrónica de automóviles en constante recuperación y la reducción de la capacidad de producción de chips, se espera que el negocio siga creciendo en el futuro. Al mismo tiempo, la empresa también está ampliando activamente los tipos de chips de Gálibo de automóviles, desde el Gálibo de automóviles SRAM, DRAM a la línea de productos flash de Gálibo de automóviles, línea de productos Analog de Gálibo de automóviles, y en los últimos años ha ampliado el negocio de chips de conexión, las perspectivas son muy amplias.
El rendimiento del Servicio de vídeo inteligente es brillante, y se espera que los clientes de IPC sigan creciendo. La empresa comenzó a desarrollar productos de vídeo inteligentes en 2014, hasta ahora la empresa ha acumulado una rica tecnología de la industria, incluida la tecnología ISP, la tecnología relacionada con la IA, etc. La empresa cuenta con una amplia gama de clientes en la industria y el consumo de servicios de vídeo inteligentes. En 2022, con el lanzamiento de chips de vídeo inteligentes y la reducción de la oferta y la demanda, se espera que el negocio se convierta en un nuevo punto culminante del crecimiento del rendimiento de la empresa. IPC, la empresa ha cubierto el Departamento de mijo, 360, clientes móviles, clientes de telecomunicaciones y otros recursos de alta calidad, el futuro de la empresa seguirá optimizando los recursos de los clientes para lograr el crecimiento del rendimiento.
Previsión de beneficios: Estimamos que los ingresos de 2022 – 2024 serán de 66,62 / 81,94 / 9901 millones de yuan (+ 26,3% / 23,0% / 20,8%); El beneficio neto de la matriz fue de 12,02 / 14,94 / 1.766 millones de yuan (+ 29,8% / 24,2% / 18,2%). El último precio de cierre corresponde a pe 38 / 31 / 26 veces, respectivamente, el negocio de cada placa de la empresa siguió creciendo significativamente, manteniendo la calificación de “comprar”.
Consejos de riesgo: la importación de clientes no está a la altura de las expectativas; Suministro insuficiente de capacidad; El desarrollo de nuevos productos no está a la altura de las expectativas.
