Eve Energy Co.Ltd(300014) ( Eve Energy Co.Ltd(300014) )
La empresa publicó el primer informe trimestral de 2022, 2022q1 los beneficios disminuyeron un 19% en comparación con el mismo per íodo del año pasado, la tasa bruta de negocio de baterías de energía de la empresa bajo presión, se espera que los beneficios unitarios tardíos se restablezcan gradualmente; Mantener la calificación de compra.
Puntos clave para apoyar la calificación
Los beneficios del primer trimestre de 2022 disminuyeron un 19% año tras año: la empresa publicó un informe de resultados del primer trimestre de 2022, 2022q1 logró ingresos de explotación de 6.734 millones de yuan, un aumento del 127,69% año tras año, un aumento del 23,51% mes tras mes; El beneficio neto de la madre ascendió a 521 millones de yuan, lo que representa una disminución del 19,43% y del 24,47% en comparación con el a ño anterior. El beneficio neto retenido fue de 435 millones de yuan, una disminución del 29,22% y un aumento del 4,28%.
El crecimiento de los beneficios del Departamento, la presión general sobre el margen bruto: las empresas que participan en la producción y el funcionamiento de la empresa simor International en el primer trimestre se vieron afectadas negativamente por la epidemia, afectando los ingresos de inversión de la empresa. Los ingresos netos de inversión de la empresa 2022q1 ascendieron a 217 millones de yuan, una disminución del 44,01% en comparación con el a ño anterior. Después de deducir los ingresos de inversión, la empresa obtuvo 304 millones de yuan, un aumento del 17,25% en comparación con el año anterior y un aumento del 28,60% en relación con el mes anterior. La empresa se vio afectada por el fuerte aumento de los precios de las materias primas, la tasa bruta general de interés de las ventas en el primer trimestre de 2022 fue del 13,75%, una disminución de 13,19 puntos porcentuales en comparación con el a ño anterior, una disminución de 3,36 puntos porcentuales.
Medidas para mejorar los beneficios: en el contexto del aumento de los costos de las materias primas en el primer trimestre, la empresa reforzó activamente la gestión de la cadena de suministro, estableció una cooperación estratégica en profundidad con las empresas en las etapas iniciales y redujo los costos de las materias primas mediante la creación de empresas conjuntas con las empresas en las etapas iniciales. Además, la empresa establece un mecanismo de precios con el cliente principal, optimiza el mecanismo de cotización y el sistema de gestión, y se espera que los beneficios de la empresa se reparen en el futuro.
Reducción de las tenencias de smir para aumentar el flujo de caja, la distribución continua de la nueva capacidad: la empresa también emitió un anuncio para reducir las tenencias de ebil Sun International no más del 3,5% de las acciones de smir, de acuerdo con el cálculo actual del valor de mercado de smir, se espera que la empresa obtenga entre 2.000 y 3.000 millones de yuan. Además, la empresa firmó un acuerdo de cooperación con el Comité Administrativo de la zona de desarrollo económico de Chengdu para invertir 20.000 millones de yuan en la construcción de una base de producción anual de baterías de almacenamiento de energía de 50 GWh y el Instituto de investigación de Chengdu en dos fases.
Valoración
En el capital social actual, esperamos que la empresa 2022 – 2024 ganancias por acción 1,54 / 2,61 / 3,60 Yuan, correspondiente a la relación P / e 40,9 / 24,0 / 17,4 veces; Mantener la calificación de compra.
Principales riesgos a los que se enfrentan las calificaciones
Riesgos políticos del humo electrónico; La demanda de nuevos vehículos energéticos no está a la altura de las expectativas; La introducción de clientes estratégicos no está a la altura de las expectativas; La demanda de baterías de consumo no está a la altura de las expectativas; La competencia de precios supera las expectativas; Riesgo de fluctuación de los precios de las materias primas.
